Транскрипция звонка о прибылях за второй квартал финансового года 2026 MongoDB (MDB)

Источник изображения: The Motley Fool.

ДАТА

26 августа 2025 года в 17:00 по восточному времени

УЧАСТНИКИ ЗВОНКА

Президент и Генеральный директор — Дев Иттичерия Финансовый директор — Майк Гордон Вице-президент по связям с инвесторами — Джесс Луберт

КЛЮЧЕВЫЕ ТОЧКИ

Доходы — $591 миллионов за второй финансовый квартал, завершившийся 30 апреля 2025 года, что отражает рост на 24% в годовом исчислении ( не по GAAP ) и превышает верхнюю границу прогнозов.

Доходы Atlas — Рост на 29% в годовом исчислении доходов Atlas во втором финансовом квартале, теперь составляя 74% от общего дохода по сравнению с 72% в предыдущем квартале.

Операционная прибыль по стандартам не GAAP — $87 миллионов ( не GAAP ) за второй финансовый квартал, что привело к операционному марже не GAAP в 15%, по сравнению с 11% за аналогичный период прошлого года.

Количество клиентов — Увеличилось до более чем 59,900, с последовательным ростом примерно на 2,800 клиентов.

Клиенты Atlas — Превысило 58 300 клиентов Atlas, по сравнению с более чем 49 200 в прошлом году.

Рост ARR без Atlas — Рост на 7% по сравнению с прошлым годом в годовых повторяющихся доходах без Atlas за второй финансовый квартал, при этом половина превышения доходов без Atlas была связана с большим количеством многолетних соглашений.

Клиенты с ARR более $100,000 — 2,564 клиента с как минимум $100,000 в годовом повторяющемся доходе за второй финансовый квартал, что на 17% больше по сравнению с прошлым годом.

Чистая ставка расширения ARR — примерно 119% за второй финансовый квартал, что соответствует недавним кварталам.

Валовая прибыль — $436 миллионов валовой прибыли за второй финансовый квартал, что соответствует валовой марже в 74%, снизившись с 75% за аналогичный период прошлого года из-за изменения в комбинации Atlas.

Выкуп акций — 930 000 акций выкуплено на сумму $200 миллионов в течение второго финансового квартала на основании разрешения в $1 миллиард.

Операционный денежный поток — $72 миллионов операционного денежного потока за второй финансовый квартал, с свободным денежным потоком в $70 миллионов, по сравнению с отрицательным результатом ($1 миллионов операционного потока, $4 миллионов свободного денежного потока) за аналогичный период прошлого года.

Денежные средства — 2,3 миллиарда долларов США в наличных, эквивалентах наличных, краткосрочных инвестициях и ограниченных денежных средствах на конец второго финансового квартала.

Обновление прогноза доходов на финансовый год — Увеличено на $70 миллионов для финансового года, заканчивающегося 31 января 2026 года, теперь в диапазоне от $2.34 миллиарда до $2.36 миллиарда.

Обновление прогноза операционной маржи на финансовый год — Прогноз операционной маржи, не соответствующий GAAP, был повышен до 14% на верхнем уровне для финансового года, заканчивающегося 31 января 2026 года, по сравнению с предыдущими 12,5%.

Руководство по доходам от операций, не соответствующих GAAP — Руководство по доходам от операций, не соответствующим GAAP, за финансовый год, заканчивающийся 31 января 2026 года, было обновлено до $321 миллионов-$331 миллионов.

Руководство по доходам за третий квартал — Прогнозируемые доходы между $587 миллионов и $592 миллионов за третий финансовый квартал, заканчивающийся 31 июля 2025 года.

Руководство по операционным доходам, не соответствующим GAAP, за третий квартал — Установлено в диапазоне от $66 миллионов до $70 миллионов.

Затраты на реструктуризацию — Менее 2% затронутых сотрудников, с единовременными затратами примерно $5 миллионов, исключенными из не GAAP результатов.

Ожидается снижение доходов от подписки не Atlas на уровне среднего однозначного числа — Менеджеры теперь ожидают снижение на уровне среднего однозначного числа на финансовый год, заканчивающийся 31 января 2026 года, по сравнению с предыдущим ожиданием о снижении на уровне высокого однозначного числа.

Обновление по негативным влияниям на доходы от многолетних лицензий — Теперь оценка составляет $40 миллионов на финансовый год, заканчивающийся 31 января 2026 года, что ниже предыдущей оценки в $50 миллионов из-за превышения ожиданий во втором финансовом квартале.

РЕЗЮМЕ

MongoDB (NASDAQ:MDB) сообщила об ускоренном росте доходов от Atlas и повысила как годовой доход, так и маржинальные прогнозы на финансовый год, заканчивающийся 31 января 2026 года. Компания объяснила операционное и денежное превышение рабочими нагрузками крупных клиентов, продолжающимся переходом к Atlas и увеличенной активностью многосторонних соглашений. Руководство подчеркнуло непрерывное расширение платформы, включая встроенный поиск и векторный поиск, и отметило, что притяжение клиентов, ориентированных на ИИ, еще не оказало значительного влияния на доходы.

Генеральный директор Дев Иттичерия заявил, что более 70% компаний из списка Fortune 500, а также семь из десяти крупнейших банков, 14 из 15 крупнейших компаний в области здравоохранения и девять из десяти крупнейших производителей в мире являются клиентами.

Адрес увеличивает инвестиции в НИОКР и привлечение разработчиков, подробности будут раскрыты в День инвестора.

Доходы не Atlas частично поддерживаются более мелкими многолетними и широкими соглашениями, без авансов и непропорциональных транзакций.

Компания заявила о “скромной реорганизации” для повышения операционной эффективности, что затронет менее 2% персонала.

Работы, связанные с ИИ, и доходы клиентов, хотя и растут, все еще не стали материальными факторами общего роста доходов согласно руководству.

Финансовый директор Майк Гордон уточнил, что ожидается, что доходы не Atlas за третий финансовый квартал снизятся на низком уровне 20% по сравнению с прошлым годом из-за концентрации многолетних соглашений предыдущего года.

Адрес заявил, что проникновение Atlas и долговечность в крупных корпоративных счетах являются основными двигателями текущего роста, а не раннее принятие ИИ, как было обсуждено на звонке по доходам за второй финансовый квартал.

Широкая интеграция корпоративных функций — поиск, векторный поиск и встраивания — позиционировалась как отличительный фактор для консолидации рабочих нагрузок и будущих приложений на основе агентов.

Оптимальность платформы для облачных развертываний, на местах и между облаками по-прежнему подчеркивается как критически важная для корпоративных клиентов, принимающих долгосрочные решения по базам данных.

ГЛОСАРИЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

Atlas: Облачное предложение базы данных как услуги от MongoDB, которое поддерживает многоклаудные развертывания и составляет значительную и растущую долю доходов компании.

EA (Enterprise Advanced): Коммерческая, корпоративная и автономная версия MongoDB, продаваемая для развертывания на месте или в гибридном облаке.

ARR (Годовой повторяющийся доход): Метрика, указывающая на предсказуемые и нормализованные повторяющиеся доходы, генерируемые активными подписками в течение года.

Векторный поиск: Функция, позволяющая выполнять запросы к базам данных по векторным эмбеддингам высокой размерности, важная для приложений ИИ и семантического поиска.

PG Vector: Расширение векторного поиска для базы данных PostgreSQL, используемое для задач ИИ и сравниваемое как конкурент MongoDB Vector Search.