Определяющее действие роста для выкупа сейчас на сумму $1,000

Ключевые моменты

• Акции MercadoLibre обогнали рынок за последнее десятилетие.
• Он еще не заполнил рынок Латинской Америки.
• Увеличение проникновения интернета и уровней доходов еще больше подстегнет его стоимость.

MercadoLibre была выдающейся акцией роста для долгосрочных инвесторов. За последние 10 лет её стоимость увеличилась примерно на 2060%, в то время как Nasdaq вырос менее чем на 370%. Этот ралли был вызван взрывным ростом её платформ электронной коммерции и финансовых технологий.

Хотя некоторые инвесторы могут сомневаться в покупке акций MercadoLibre после этого массового роста, это по-прежнему удивительная акция роста, которая может превратить скромные инвестиции в $1,000 в десятки тысяч долларов. Это может показаться невозможным, поскольку акции торгуются почти по $2,400, но большинство брокерских компаний позволяют покупать дробные акции менее чем за $1,000.

Почему MercadoLibre обошел рынок за последнее десятилетие?

Основанная в Аргентине в 1999 году, MercadoLibre выросла и стала крупнейшей компанией электронной коммерции в Латинской Америке, с рынками, расположенными в 19 странах. Она генерирует большую часть своих доходов в Бразилии, Аргентине и Мексике, но постепенно расширяется на более мелкие рынки, такие как Чили, Колумбия, Перу и Эквадор. Компания перенесла свою штаб-квартиру из Аргентины в Уругвай в 2021 году и сообщает о прибыли в долларах США.

Так же, как и Amazon, MercadoLibre работает на рынках как первого, так и третьего уровня. Он установил преимущество первого игрока на зарождающемся рынке электронной коммерции Латинской Америки, расширяя свои логистические сети Mercado Envíos через сложные территории и слаборазвитую инфраструктуру. Это связало его покупателей с его цифровой платежной платформой Mercado Pago, предлагая варианты оплаты при доставке для неплатежеспособных покупателей региона и локализуя свою платформу для каждой страны.

Эти инвестиции помешали их региональным и международным конкурентам занять позиции, а годовой доход компании увеличился на 44% составным годовым темпом роста (CAGR), с $557 миллионов в 2014 году до 20,78 миллиарда долларов в 2024 году. Она оставалась стабильно прибыльной на протяжении последних четырех лет.

В конце 2024 года MercadoLibre обслуживал более 100 миллионов уникальных активных покупателей в своих рынках и 60 миллионов активных пользователей в своем финтех-экосистеме.

Почему MercadoLibre по-прежнему является отличным долгосрочным вложением?

MercadoLibre явно является лидером в области электронной коммерции и финтеха в Латинской Америке, но его капитализация рынка в $123 миллиардов все еще мала по сравнению с 2,48 триллиона долларов США Amazon. Он также менее ценен, чем Alibaba из Китая, оцененный в $322 миллиардов.

MercadoLibre все еще имеет большой потенциал для роста, поскольку он обслуживает только часть из 668 миллионов человек (, включая 451 миллион взрослых), которые проживают в Латинской Америке и Карибском бассейне. У него должно быть много пространства для расширения своих экосистем электронной коммерции и финансовых технологий по мере улучшения уровня проникновения интернета и доходов в регионе.

Согласно Grand View Research, рынок электронной коммерции в Латинской Америке может вырасти с CAGR 16,7% с 2024 по 2030 год. IMARC Group ожидает, что рынок финтеха в регионе расширится с CAGR 15,9% с 2025 по 2033 год. С 2024 по 2027 год аналитики ожидают, что доходы и прибыль на акцию MercadoLibre вырастут с CAGR 28% и 34% соответственно.

Акции MercadoLibre могут показаться дорогими по цене 36 раз больше прибыли следующего года, но это всего лишь немного дороже, чем Amazon, который растет медленнее, но торгуется по цене 31 раз больше прибыли следующего года. Alibaba, который также растет медленнее, чем MercadoLibre и сталкивается с более серьезными макроэкономическими, конкурентными и регуляторными проблемами в Китае, торгуется всего лишь по цене 15 раз больше прибыли следующего года.

Если вы ищете отличное действие роста, которое похоже на более раннюю версию Amazon, эта латиноамериканская компания соответствует всем требованиям.