ETF Schwab U.S. Dividend Equity: разумный выбор для инвесторов, ориентированных на рост или стоимость?

Ключевые моменты

• Schwab U.S. Dividend Equity ETF следует за индексом Dow Jones U.S. Dividend 100.

• Процесс выбора акций фонда включает несколько важных фильтров.

• Инвесторы, которые ценят дивиденды, найдут этот ETF привлекательным, не выбирая между ростом и ценностью.

Schwab U.S. Dividend Equity ETF является одним из самых популярных биржевых фондов (ETF), ориентированных на дивиденды на рынке. Его чистые активы составляют около 69 миллиардов долларов, что свидетельствует о его популярности.

Но в чем причина этого увлечения? Ответ кроется в составлении портфеля. Самый интересный аспект заключается в том, что и стоимость, и рост находят здесь свое место. Вот что вам нужно знать.

Чем занимается Schwab U.S. Dividend Equity ETF?

В качестве ETF, повторяющего индекс, Schwab U.S. Dividend Equity ETF просто отслеживает изменения индекса, который он воспроизводит. Это ключевой момент, так как это означает, что центральным элементом является сам индекс, а не ETF. В данном случае рассматриваемый индекс - это Dow Jones Dividend 100.

Индекс Dow Jones Dividend 100 начинает с того, что рассматривает только компании, увеличивающие свои дивиденды на протяжении как минимум 10 последовательных лет (, за исключением инвестиционных компаний по недвижимости ). Это смесь критериев качества и роста. Компания не может увеличивать свои дивиденды каждый год, если она не растет. Кроме того, ей будет трудно это сделать, если ее финансовое положение будет шатким.

В сравнении, один из его конкурирующих фондов, Gate Dividend Appreciation ETF, отслеживает индекс S&P U.S. Dividend Growers. Тем не менее, единственное другое действие, предпринятое этим ETF от Gate, это исключение 25 % акций, соответствующих требованиям и предлагающих наиболее высокие доходности, что направляет фонд на рост.

Тем не менее, индекс Dow Jones Dividend 100 не ограничивается одним критерием отбора. Следующим шагом является создание составного балла для всех акций, которые прошли первый фильтр. Этот составной балл включает такие параметры, как соотношение денежного потока к общему долгу, доходность собственного капитала, доходность дивидендов и темп роста дивидендов за пять лет. Здесь есть много факторов, которые необходимо учитывать.

Коэффициент денежного потока к общей задолженности оценивает финансовую устойчивость, что относится к стоимости. Доходность капитала касается качества компании, что более склонно к росту. Доходность дивидендов касается генерируемого дохода, поэтому она нейтральна в дискуссии о росте и стоимости, хотя более высокие доходности обычно считаются более ориентированными на стоимость. Темп роста дивидендов за пять лет будет склоняться к росту, поскольку требуется больше роста для увеличения дивидендов быстрее.

Другими словами, как рост, так и стоимость учитываются на протяжении всего процесса отбора, который составляет портфель Schwab U.S. Dividend Equity ETF. 100 компаний с наивысшими совокупными баллами включаются в индекс и ETF с весом, основанным на рыночной капитализации. Вся эта работа выполняется за очень низкую плату в размере 0,06 %.

Это ETF роста или стоимости?

Трудно отнести конечный результат к одной категории. Цель действительно заключается в том, чтобы найти хорошие компании, предлагающие привлекательные и растущие дивиденды. Это в основном то, что ищут большинство инвесторов в дивиденды. Таким образом, основным моментом является то, что любители дивидендов, вероятно, оценят этот ETF от Schwab.

Однако с точки зрения роста и стоимости ETF не занимает реальной позиции. Он нацелен на средний уровень, что означает, что инвесторы, ориентированные на стоимость или рост, могут с комфортом приобрести этот ETF и утверждать, что он соответствует их предпочитаемому инвестиционному уклону.

Или, наоборот, инвесторы, ориентированные на стоимость или рост, также могут решить, что, не занимая сторону, ETF Schwab U.S. Dividend Equity недостаточно чист для них. В конечном итоге это будет зависеть от вашего восприятия и готовности принять подход, направленный на середину.

Остается лишь одно: ETF Schwab U.S. Dividend Equity предназначен для любителей дивидендов. Но даже здесь есть компромисс. Сегодня доходность дивидендов составляет около 3,8%. Это значительно выше рыночной доходности, но вы можете легко найти ETF с более высокими доходностями. Таким образом, это еще один компромисс, который следует учитывать, если вы пытаетесь максимизировать доход, получаемый от вашего портфеля.

Schwab U.S. Dividend Equity ETF: хорошее компромиссное решение

Никакие инвестиции не идеальны, поэтому вам всегда придется идти на компромиссы. В данном случае компромиссы все разумны и приводят к привлекательному результату. ETF Schwab U.S. Dividend Equity со временем предложил акцию, которая, как правило, растет, и дивиденд, который, как правило, увеличивается.

Учитывая привлекательную доходность и довольно сложный процесс отбора, инвесторы, ориентированные на рост, стоимость и доход, могут с легкостью добавить этот высокодоходный ETF в свои портфели, не испытывая ощущения, что они сделали слишком много компромиссов.