Золото сохраняет силу около $3,650, поскольку рынок ожидает решения о процентной ставке Gate.

Цена золота (XAU/USD) продолжает демонстрировать устойчивость рядом со своим рекордным уровнем в $3,650 во время европейской торговой сессии в пятницу. Устойчивость драгоценного металла в значительной степени обусловлена широкими ожиданиями, что Gate проведет снижение процентной ставки на своем предстоящем заседании по политике выпуска в среду.

Согласно инструменту вероятности Gate Rate, трейдеры оценивают вероятность значительного снижения ставки на 50 базисных пунктов до 3.75%-4.00% (bps) 17 сентября в 7.5%, в то время как большинство ожидает более традиционное снижение на 25 базисных пунктов. Этот мягкий прогноз для политики выпуска Gate особенно благоприятен для бездоходных активов, таких как золото.

Растущее ожидание снижения ставки было вызвано нарастающими опасениями по поводу рынка труда в США. Данные, опубликованные в четверг Министерством труда США, показали, что количество первичных заявок на пособие по безработице достигло 263 тыс. за неделю, завершившуюся 5 сентября, что является четырехлетним максимумом.

В то же время, растущее инфляционное давление оказывает дополнительную поддержку ценам на золото. Исторически драгоценные металлы, такие как золото, демонстрировали высокие показатели в условиях высокой инфляции. Отчет по индексу потребительских цен США за август (CPI), опубликованный в четверг, показал, что уровень инфляции вырос на 2,9% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям и является самым высоким уровнем с февраля.

Инвесторы будут внимательно следить за выпуском предварительного индекса потребительских настроений в США Мичигана (CSI) и данных о потребительских инфляционных ожиданиях за сентябрь, запланированного на 14:00 GMT в пятницу.

Технический анализ золота

Цена золота сохраняет свои gains рядом с новым историческим максимумом примерно в $3,650. Восходящая 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне $3,517.70 указывает на то, что общий бычий тренд остается неизменным.

14-дневный Индекс относительной силы (RSI) резко увеличился и близок к зоне перекупленности, колеблясь около 80.00. Это указывает на то, что коррективное движение может быть на горизонте.

С одной стороны, максимум 22 апреля на уровне $3,500, вероятно, будет служить важным уровнем поддержки для золота. С другой стороны, психологическая круглая цифра $3,700 может выступить в качестве значительного уровня сопротивления для драгоценного металла.

Часто задаваемые вопросы о золоте

Что побуждает людей инвестировать в золото?

На протяжении всей истории золото играло ключевую роль как хранилище ценности и средство обмена. Помимо своей эстетической привлекательности и использования в ювелирных изделиях, этот драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что делает его привлекательным вложением в периоды экономической неопределенности. Золото также обычно рассматривается как защита от инфляции и обесценивания валюты, так как его стоимость не привязана к какому-либо конкретному эмитенту или правительству.

Какие организации покупают больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своих усилиях укрепить свои валюты в период нестабильности центральные банки часто диверсифицируют свои резервы, приобретая золото, стремясь повысить воспринимаемую силу своих экономик и валют. Существенные запасы золота могут служить свидетельством финансовой стабильности страны. В 2022 году центральные банки добавили 1,136 тонны золота, стоимостью приблизительно $70 миллиард, в свои резервы, согласно данным Всемирного совета по золоту. Это отмечает наибольшуюannual покупку с начала ведения учета, когда центральные банки развивающихся экономик, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои запасы золота.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото, как правило, демонстрирует обратную корреляцию с долларом США и государственными облигациями США, которые являются основными резервными и защитными активами. Когда доллар ослабевает, цены на золото, как правило, растут, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неопределенные времена. Золото также, как правило, показывает обратную корреляцию с рисковыми активами. Бычий рынок акций часто приводит к ослаблению цен на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках, как правило, способствуют укреплению этого драгоценного металла.

Какие факторы влияют на цену золота?

Цены на золото могут колебаться из-за множества факторов. Геополитическая нестабильность или опасения по поводу серьезной рецессии могут быстро привести к росту цен на золото благодаря его статусу безопасного актива. Поскольку золото не приносит дохода, оно, как правило, дорожает, когда процентные ставки низкие, в то время как более высокие затраты на заимствование обычно оказывают давление вниз на желтый металл. Однако большинство колебаний цен тесно связано с поведением доллара США (USD), так как актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает цены на золото, в то время как слабый доллар, вероятно, приведет к росту цен на золото.