Прогноз: Эта акция с высоким дивидендом должна превзойти S&P 500 в ближайшие годы

Надежная стратегия роста обеспечивает исключительные доходы

Выдающийся глобальный оператор инфраструктуры последовательно обеспечивает доходность, превосходящую рынок, с момента своего создания. Уникальный подход компании сочетает высокую дивидендную доходность с сильными перспективами роста, что создает условия для дальнейшего успеха.

С текущей доходностью дивидендов примерно 4,3%, значительно превосходящей 1,2% индекса S&P 500, этот инфраструктурный гигант выделяется среди акций с высокой доходностью. Что отличает его, так это способность поддерживать значительный рост наряду с щедрыми дивидендами, что является редким сочетанием на рынке.

Репутация компании говорит сама за себя. Она достигла 14% совокупного годового темпа роста средств от операций (FFO), поддерживая 9% совокупный годовой темп роста дивидендов. Это мощное сочетание привело к среднему годовому общему возврату в 13,1%, значительно опережая 11,4% индекса S&P 500 за тот же период.

Множественные катализаторы роста питают оптимизм

Стратегия роста оператора инфраструктуры многосторонняя и надежная. Она фокусируется на приобретении высококачественных активов по привлекательным оценкам, а затем на их улучшении через операционные улучшения и стратегические расширения. Этот подход, в сочетании с дисциплинированной программой рециклинга капитала, оказался весьма эффективным.

Несколько ключевых факторов способствуют прогнозу роста компании:

1. Доходы, связанные с инфляцией: примерно 85% его FFO происходит от долгосрочных контрактов или регулируемых тарифных структур, многие из которых индексированы на инфляцию. Эта особенность, как ожидается, приведет к росту FFO на акцию на 3-4% в год.

2. Подверженность глобальным мегатрендам: Компания стратегически инвестирует в сектора, выигрывающие от основных тем, таких как цифровизация, декарбонизация и деглобализация. Ожидается, что эти тренды будут способствовать стабильному росту объемов на ее инфраструктурной платформе.

3. Существенный проектный портфель: С более чем 7,7 миллиарда долларов, запланированных для завершения в ближайшие несколько лет, у компании есть четкий путь к дальнейшему расширению. Значительная часть этих инвестиций сосредоточена на инфраструктуре данных, включая центры обработки данных и фабрики по производству полупроводников.

4. Стратегические приобретения: Недавние инвестиции в высококачественные инфраструктурные активы ожидаются как способствующие стабильным, растущим денежным потокам через структуры тарифов, индексируемые по инфляции.

Потенциал для доходности, превышающей рынок

Команда управления специалиста по инфраструктуре прогнозирует дальнейший рост FFO на акцию, превышающий 10% в год. В сочетании с его высокодоходной дивидендной выплатой, которая, как ожидается, будет расти на 5-9% в год, компания, похоже, хорошо подготовлена для обеспечения общих доходов в диапазоне средних двузначных значений ежегодно.

Это убедительное сочетание дохода и потенциала роста подтверждает мнение о том, что этот оператор инфраструктуры может значительно превзойти индекс S&P 500 в течение следующего десятилетия.

Слово предостережения

Хотя перспектива кажется многообещающей, инвесторы всегда должны проводить тщательное исследование и учитывать свои индивидуальные финансовые ситуации перед принятием инвестиционных решений. Прошлая производительность не гарантирует будущие результаты, и все инвестиции несут в себе присущие риски.