Анализ цен на Ethereum: Институциональный спрос и технические индикаторы указывают на потенциальный импульс в четвертом квартале

Позиция рынка Ethereum

Ethereum (ETH) в настоящее время торгуется по цене $4,470, при этом рыночные аналитики предполагают потенциал значительного роста в четвертом квартале 2025 года. Этот прогноз в основном обусловлен сильным институциональным спросом и ожиданиями снижения процентных ставок.

Институциональное накопление и рыночные настроения

Недавние данные указывают на значительный институциональный интерес к Ethereum:

• Эфирные ETF увеличили свои активы на 250,000 ETH (примерно $1.08 миллиард) за последнюю неделю, что стало их четвертой лучшей неделей с момента начала в июле 2024 года.
• Стратегический резерв Эфира (SER) добавил 330,000 Эфир к своему совокупному балансу, который теперь составляет 3.6 миллиона Эфир.
• SERы в настоящее время удерживают почти 4% от общего объема Эфира, приближаясь к 5.5%, удерживаемым ETF.

Несмотря на это накопление, краткосричное рыночное настроение охладилось:

• Прогнозы для Эфира, что он достигнет $6,000 к октябрю, снизились с 45% до 30% среди трейдеров производных.
• Краткосрочная волатильность на деривативных платформах снизилась с 75% до 65%.
• Фьючерсные контракты на Эфир на CME за последнюю неделю показали сокращение базы с 10% до 6,5%.

Макроэкономические факторы

Криптовалютный рынок внимательно следит за потенциальными изменениями процентных ставок:

• Ожидания по снижению ставки на заседании Федерального комитета по открытым рынкам в сентябре (FOMC) остаются выше 90%, согласно инструменту CME FedWatch.
• Исторические данные показывают, что крипторынки часто хорошо себя чувствуют в периоды низких процентных ставок.

Технический анализ

Динамика цены Ethereum демонстрирует интересные события:

• ETH отскочил от ключевой восходящей линии поддержки, протянувшейся с июня.
• Криптовалюта в настоящее время тестирует уровень сопротивления около $4,500.
• Пробой выше $4,500 может потенциально привести к повторному тестированию исторического максимума на уровне $4,956.
• Индекс относительной силы (RSI) немного выше своего нейтрального уровня и тестирует свою скользящую среднюю.
• Стохастический осциллятор остается ниже своей средней линии.

Потенциальный бычий сценарий может развиться, если:

1. ETH восстанавливает и удерживает $4,500 в качестве поддержки.
2. Цена пробивает исторический максимум в $4,956.
3. Индикаторы RSI и стохастический осциллятор показывают более сильный бычий импульс.

Рыночная динамика

В последние 24 часа на рынках фьючерсов Ethereum наблюдается значительная активность:

• Общая сумма ликвидаций достигла 56.7 миллионов долларов.
• Долгие позиции составили $22.7 миллионов в ликвидациях.
• Короткие позиции увидели $34 миллионов в ликвидациях.

Эти события ликвидации подчеркивают текущую волатильность и позиционирование трейдеров на рынке Ethereum.

Заключение

Хотя институциональный спрос на Ethereum остается сильным, краткосрочные рыночные настроения умерили. Технические индикаторы указывают на потенциальное движение вверх, но трейдерам следует оставаться осторожными и следить за ключевыми уровнями поддержки и сопротивления. Как всегда, участники рынка должны проводить собственное исследование и соответственно управлять рисками при торговле на волатильном криптовалютном рынке.