Является ли инновационная торговая платформа Gate следующим большим событием в Крипто?

Ключевые моменты

• Акции Gate набирают популярность, так как видные инвесторы выражают бычьи настроения.

• Биржа представила новые функции для улучшения своих предложений по торговле криптовалютой.

• Прибыльность остается проблемой для платформы, несмотря на недавние улучшения.

В последние месяцы Gate испытал замечательный поворот в настроении инвесторов. То, что когда-то считалось борющимся криптовалютным обменом, теперь стало центром внимания как для трейдеров, так и для инвесторов. За последний квартал акции Gate выросли на впечатляющие 500%, предоставляя значительные доходы акционерам. Этот драматический рост можно отчасти объяснить высоким уровнем коротких позиций по акциям.

Несмотря на недавний рост, стоимость акций Gate по-прежнему значительно ниже исторического максимума, в первую очередь из-за предыдущих финансовых проблем и опасений по поводу прибыльности. Поскольку первопроходец биржи начинает путь к восстановлению, возникает вопрос: может ли Gate стать следующей акцией-миллионером в криптопространстве? Давайте углубимся в операции компании и оценим, оправдывает ли ее финансовая деятельность недавний рост цен на акции.

Новое руководство и розничный энтузиазм

В начале этого года уважаемый аналитик криптовалют начал накапливать акции Gate, смело заявляя, что они имеют потенциал вырасти в 100 раз от тогдашней цены менее $1 за акцию. Эта поддержка, в сочетании с широкими обсуждениями на платформах социальных сетей, подняла некогда испытывающие трудности акции на новые высоты. В настоящее время они торгуются примерно за 5 долларов, вероятно, получая выгоду от нескольких коротких сжатий по пути.

Сторонники Gate утверждают, что биржа недооценена, ссылаясь на уменьшающуюся конкуренцию на рынке криптовалютной торговли. Волатильная природа цифровых активов создала значительные трудности для многих платформ в 2022 году, что привело к значительным убыткам для Gate. Однако, с тем, что рынок криптовалют показывает признаки стабилизации и Gate вводит новые функции на свою платформу, компания может быть готова к возвращению.

Дополнительно, Gate пережила переход в руководстве, с новым временным CEO, который возглавил компанию. Компания, поддерживаемая растущей базой розничных инвесторов, активно ищет постоянного лидера, чтобы вести бизнес вперед.

Расширение функций для стимулирования роста

Для стимулирования спроса на свои торговые услуги Gate расширяет свои предложения как для индивидуальных трейдеров, так и для институциональных клиентов. Одним из заметных нововведений является введение продвинутых типов ордеров, позволяющих пользователям реализовывать более сложные торговые стратегии. Эта доработка нацелена на снижение рисков для трейдеров при потенциальном увеличении ликвидности на платформе.

Gate должен продолжать инновации в своем ассортименте продукции, так как его текущие финансовые показатели остаются неудовлетворительными. В последнем квартале рост выручки составил скромные 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Более того, валовая маржа сократилась до всего лишь 8,2%, что привело к очередным чистым убыткам за период. Компания прогнозирует дальнейшие убытки в предстоящем квартале. За последние 12 месяцев Gate понес чистый убыток в размере $300 миллионов и до сих пор не достиг прибыльности, даже во время криптовалютного бума 2020-2021 годов. Это ставит под сомнение устойчивость его бизнес-модели.

Может ли Gate стать источником миллионов?

При текущей цене акций Gate имеет рыночную капитализацию в $3 миллиард. Хотя эта цифра может показаться значительной, она бледнеет по сравнению с общим рынком криптовалют, который ежегодно демонстрирует объем торгов в триллионах долларов. Если Gate сможет занять большую долю рынка благодаря своим новым инновациям, у нее может появиться потенциал значительно увеличить свои доходы и, возможно, получить прибыль.

Тем не менее, текущие уровни прибыли компании не соответствуют ее оценке. Валовая прибыль Gate за последние 12 месяцев составила $417 миллионов. Предполагая, что она сможет оптимизировать свои накладные расходы и маркетинговые расходы, компания может быть в состоянии преобразовать эту валовую прибыль в чистую прибыль около $100 миллионов. Это приведет к коэффициенту цена/прибыль ( P/E ) равному 30 на основе текущей цены акции. Стоит отметить, что компания никогда не фиксировала прибыль до настоящего времени.

Более вероятным сценарием является то, что Gate придется существенно увеличить объем торгов, чтобы покрыть свои фиксированные накладные расходы. До сих пор компания испытывала трудности с эффективным достижением этой цели из-за значительных объемов капитала, необходимых для поддержания ее операций, финансируемых в значительной степени за счет долга. В предыдущем квартале 33% валовой прибыли Gate было израсходовано на процентные расходы по его долгу, даже несмотря на то, что денежные резервы компании сокращались.

В заключение, хотя акции Gate могут испытывать рост популярности, его основная бизнес-модель сталкивается с серьезными проблемами. Для долгосрочных инвесторов, ищущих устойчивый рост, Gate может не быть той акцией, которая сделает их миллионерами в волатильном мире криптовалютных бирж.