Недавно я провел глубокую беседу с Крипто-ветераном, который в течение восьми лет работает в области Криптоактивов. Наблюдая за рыночными трендами, он не смог сдержать глубокий вздох.

'В настоящее время золото, американские акции и Биткойн показывают восходящую тенденцию, но крупные институциональные инвесторы уже получили значительную прибыль и ждут, когда розничные инвесторы войдут на рынок, чтобы принять эстафету.' — сказал он.

Эти слова заставили меня вспомнить ситуацию, когда в 2021 году биткойн достиг пика в 69800 долларов. Тогда трое моих друзей бездумно купили по высокой цене и в результате потеряли половину своих инвестиций за одну ночь.

Почему бычий рынок всегда внезапно прекращается в момент веселья? Этот опытный трейдер открыл мне три ключевых инсайта:

Во-первых, на рынке существует "эффект накопительного водоема". Рынок похож на накопительный водоем, и в периоды резкого роста на самом деле происходит привлечение розничных инвесторов для "вливания", что постоянно повышает уровень воды. Однако крупные институциональные инвесторы не будут удерживать свои позиции долго; как правило, они сосредоточенно распродают свои активы, когда рынок достигает верха, что эквивалентно внезапному "сбросу воды". Это приводит к тому, что рынок мгновенно "пересыхает", и ситуация сразу же рушится. Например, после обвала "312" рынку потребовалось полгода, чтобы восстановиться, а после события "519" он ждал шесть месяцев, прежде чем снова начать расти, и всё это из-за того, что скорость "сброса воды" была слишком быстрой, в то время как процесс "накопления" шел медленно.

Во-вторых, токены с малой капитализацией часто рассматриваются как инструменты для сбора средств. Этот трейдер в 2020 году следовал толпе и купил токен с малой капитализацией, который обещал десятикратную отдачу, но когда институциональные инвесторы начали распродажу, цена токена упала на 90%. Он заявил: 'Уолл-стрит не заботит, какой малый токен сможет выжить, они просто хотят привлечь розничных инвесторов с помощью историй.' В настоящее время многие токены с малой капитализацией испытывают нехватку ликвидности, и как только они начинают падать, приближаются к нулю, потому что крупные институциональные инвесторы уже ушли, а остались только розничные инвесторы, которые отчаянно поддерживают.

Итак, какова текущая рыночная ситуация? Этот Крипто-ветеран считает, что крупные учреждения в основном уже выполнили годовые цели по прибыли и могут в любой момент вывести средства. Он заметил: 'В 2021 году я всегда думал, что цена сможет продолжать расти, но в итоге купил биткойн на пике в 69800 долларов и только когда он упал до 30000 долларов, мне пришлось распродать. Институциональные инвесторы хоть и жадны, но понимают, когда нужно выйти; розничные инвесторы тоже жадны, но всегда мечтают о том, что смогут выжить во время обвала.'

Для новых инвесторов он дал ценное предложение: когда вы видите, что все активы стремительно растут, это часто не возможность, а сигнал к осторожности. Не стоит слепо следовать за другими только потому, что они получают прибыль, а стоит спокойно задуматься: 'Кто толкает этот рост? Когда они уйдут?' Не забывайте, что рынок наполняется медленно, но отток может произойти за одну ночь.

В этом волатильном рынке поддержание надежной инвестиционной стратегии важнее всего остального.