Криптоактивы рынок известен своей высокой колебательностью, и ценовые колебания более 10% за один день не являются редкостью. Эта особенность приносит как возможности для быстрой прибыли, так и содержит огромные риски. Многие инвесторы понесли значительные убытки из-за неправильного управления позицией, либо из-за тяжелой позиции потерпели большие убытки во время резких колебаний рынка, либо из-за легкой позиции упустили важные возможности для получения прибыли.

Чтобы долго и успешно существовать на этом полном вызовов рынке и получать стабильную прибыль, крайне важно овладеть искусством управления позицией. Ниже приведены некоторые ключевые принципы и стратегии:

Основной принцип заключается в защите капитала. Убытки от одной сделки должны строго контролироваться в диапазоне 2%-4% от капитала. Например, при капитале в 100000, максимальный убыток от одной сделки не должен превышать 4000. Это обеспечит наличие достаточных средств для продолжения операций в случае неблагоприятной рыночной ситуации.

Во-вторых, необходимо полностью осознать высокую колеблемость рынка криптоактивов. По сравнению с традиционным фондовым рынком, годовая волатильность криптоактивов может быть в 2-3 раза выше. Поэтому при разработке стратегии позиций необходимо быть более консервативным, обычно рекомендуется снижать позиции на 30% по сравнению с инвестициями в акции.

Управление позициями должно быть динамичным. В периоды бычьего рынка позицию можно контролировать в пределах 50%-70%; в то время как в периоды медвежьего рынка позицию следует сократить до 30% и менее. Кроме того, для различных типов криптоактивов (таких как основные токены, токены с малой капитализацией, маржинальная торговля и т.д.) также необходимо применять различные пропорции позиций.

В реальной практике можно использовать стратегию распределения средств "три этапа": разделите основной капитал на три части, 10% используйте для тестирования направления рынка, 20% для увеличения позиции в соответствии с тенденцией, еще 20% оставьте в резерве для реагирования на экстремальные рыночные условия.

Важно распределять позиции в зависимости от рисковых характеристик различных криптоактивов. Например, можно выделить 15%-25% средств на такие основные токены, как Биткойн или Эфириум, в то время как для токенов с малой капитализацией позиция по отдельному токену не должна превышать 5%. Для маржинальной торговли рекомендуется контролировать риск на уровне не более 10% от капитала.

Другим эффективным методом является обратное вычисление подходящего размера позиции через уровень стоп-лосса. Например, если установлен стоп-лосс на уровне 6%, то для капитала в 100000 максимальная возможная сумма убытка составляет 6000 юаней. Исходя из этого, можно рассчитать подходящий размер позиции примерно в 50000 юаней, но для большей надежности фактическую позицию можно контролировать на уровне около 30000 юаней.

С учетом изменений рыночного цикла инвесторы также должны своевременно корректировать позиции. В медвежьем рынке стоимость пробных операций должна составлять от 5% до 8%. А на ранних стадиях бычьего рынка можно постепенно увеличить позицию до 50%-70%, но на поздних стадиях бычьего рынка следует перевести около 30% средств в наличные, чтобы подготовиться к возможным рыночным колебаниям.

В конце концов, эмоциональная торговля является одной из основных причин неудач многих инвесторов. Рекомендуется заранее разработать подробный торговый план, строго контролировать позицию на отдельные токены не более 20%, и немедленно прекращать торговлю после трех последовательных убытков, проводя анализ.

Хотя на рынке криптоактивов не существует абсолютной выигрышной стратегии, благодаря строгому управлению позицией и контролю рисков инвесторы могут значительно повысить вероятность долгосрочного выживания и получения прибыли. Успешные инвесторы, как правило, это те, кто способен сохранять спокойствие в условиях колебаний рынка, строго соблюдать торговую дисциплину и умело адаптировать стратегии в зависимости от изменений на рынке.