В последнее время на рынке криптоактивов наблюдаются признаки восстановления, цена Биткойна снова преодолела отметку в 110000 долларов. За этой волной行情 стоят несколько глобальных макроэкономических факторов.

В отношениях между Китаем и США наблюдаются признаки смягчения торговых трений и геополитических конфликтов. Лидеры США изменили свою прежнюю жесткую позицию, публично заявив, что не намерены подрывать экономику Китая, и похвалили мудрость решений китайского руководства. Стороны планируют встретиться в течение двух недель для продвижения соответствующих соглашений.

В отношении финансовой системы США рискованная ситуация региональных банков оказалась не такой серьезной, как ожидалось ранее. Тем не менее, внимание рынка теперь переключилось на вопрос о том, будет ли ФРС снижать процентные ставки в октябре. Данные по индексу потребительских цен (CPI) США за сентябрь, которые должны были быть опубликованы в эту пятницу, были отложены до вечера 24 октября из-за правительственного простоя, что может повлиять на решения на заседании совета на следующей неделе.

Рынок в целом ожидает, что индекс потребительских цен (CPI) в сентябре немного вырастет, что соответствует обычной логике повышения инфляции в результате эффекта налога. Инструмент наблюдения за Федеральной резервной системой (CME) показывает, что вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов в октябре возросла до 98,9%, рынок почти уверен, что снижение ставок будет реализовано.

Согласно данным с блокчейна, объем торгов Биткойна продолжает снижаться, что не только отражает ослабление давления на продажу, но и указывает на усиление желания покупки, а настроение инвесторов становится более стабильным. В то же время, индикаторы справедливой цены на блокчейне также подтверждают, что основы бычьего рынка все еще остаются крепкими.

Стоит отметить, что с момента появления концепции ETF от BlackRock, Биткойн на протяжении последних двух лет постоянно находится выше справедливой цены в 97 000 долларов, хотя трижды приближался, но не опускался ниже этой отметки. В настоящее время справедливая цена составляет 97 000 долларов, а линия тревоги медвежьего рынка — 55 000 долларов. Поблизости от первой может быть хорошая точка для покупки, а ниже второй могут возникнуть возможности для покупки на дне в условиях глубокого медвежьего рынка.

Однако инвесторы также должны быть осторожны с предстоящим событием разблокировки токенов XPL 25 октября, которое может в краткосрочной перспективе усилить давление на рынок.

Смотря в будущее, ключевым моментом является точная оценка направления бычьего и медвежьего рынков. На данный момент логика бычьего рынка все еще не была нарушена. На фоне масштабного количественного смягчения со стороны Федеральной резервной системы и обесценивания доллара, золото уже значительно выросло в цене. В качестве потенциального актива для хеджирования и защиты от инфляции, у Биткойна все еще достаточно сил для роста.

Учитывая эти факторы, поддержание крупной позиции на долгий срок, одновременно используя небольшую часть позиции для спекулятивных операций в зависимости от рыночного настроения, может быть относительно сбалансированной инвестиционной стратегией.