Отрасль памяти сталкивается с беспрецедентным глобальным дефицитом поставок. Глава компании ADATA Чэнь Либао недавно сообщил, что четыре основных продуктовых линии компании — DDR4, DDR5, NAND Flash и HDD — впервые одновременно испытывают серьезный дефицит. Несмотря на наличие запасов на сотни миллиардов юаней, с октября компания была вынуждена ввести ограничения на продажи, чтобы в первую очередь удовлетворить потребности ключевых клиентов.

Уникальность текущего дефицита заключается в том, что основными покупателями не являются традиционные конкуренты, а облачные сервис-провайдеры (CSP) с мощными финансовыми возможностями и AI-компании, такие как OpenAI. Чэнь Либай отметил, что заказы этих компаний в основном направлены на собственное использование, а не на перепродажу, что привело к жесткой позиции трех основных производителей памяти, затруднив закупки для downstream производителей модулей.

Чэнь Либай заявил, что за свои 30 лет работы в отрасли он впервые сталкивается с ситуацией, когда все четыре основных продуктовые линии испытывают нехватку. Даже несмотря на активные закупки, начавшиеся с августа, и наличие на руках запасов стоимостью несколько сотен миллиардов новых тайваньских долларов, спрос все равно не удается удовлетворить. Поэтому компании придется осторожно осуществлять продажи, придавая приоритет важным клиентам.

Недостаток начался в конце августа и неожиданно превысил ожидания производителей. Несмотря на то, что три крупнейших производителя ускоряют увеличение производства, запуск новых заводов займет как минимум два с половиной года, и в краткосрочной перспективе трудно решить проблему дисбаланса между спросом и предложением. Более того, производители уже остановили основную мощность DDR4, оборудование было демонтировано, оставив лишь небольшую часть мощностей по долгосрочным контрактам. Тем не менее, на рынке, например, в области телевизионных приставок и сетевого оборудования, все еще существует огромный жесткий спрос, и ожидается, что дефицит поставок DDR4 будет сохраняться в течение двух лет.

Рынок NAND Flash также испытывает напряженность. Развитие технологий ИИ стимулирует резкий рост спроса на SSD, а сокращение производства крупных производителей жестких дисков (HDD) заставляет клиентов переходить на SSD, что дополнительно увеличивает спрос. Чэнь Либай прогнозирует, что эта нехватка может продолжаться до первой половины следующего года.

В настоящее время запасы трех крупных производителей DRAM могут поддерживаться всего 2-3 недели, что является редким низким уровнем. Этот глобальный дефицит предложения и резкий рост спроса перепрофилируют всю рынок памяти и подчеркивают глубокое влияние технологий ИИ на традиционную аппаратную цепочку поставок.