Две акции, на которые я ставлю прямо сейчас

Рынок в последнее время на подъеме, индекс S&P 500 вырос на 10% в этом году до начала сентября, находясь рядом с рекордными максимумами. Конечно, есть много грозовых облаков, которые могут омрачить этот праздник, но я всегда считал, что долгосрочное мышление — это самый разумный подход, когда все остальные одержимы цифрами следующей недели.

Вместо того чтобы гоняться за последними мем-акциями или панически продавать при каждом падении, я рассматриваю компании, которые смогут сокрушить рынок в следующем десятилетии. Два явных фаворита привлекли мое внимание: Garmin и Microsoft.

Впечатляющая траектория Garmin

Garmin только что представила потрясающий квартал, который действительно меня вдохновил. Их продажи выросли на 20%, что обусловлено их линейкой смарт-часов, которая явно находит отклик у потребителей.

Больше всего меня впечатляет то, как им удалось добиться двузначного роста во всех их подразделениях - от часов для активного отдыха до авиационного оборудования. Эта диверсификация не просто разумный бизнес; она демонстрирует переносимые силы Garmin в области НИОКР и проектирования продуктов.

В отличие от многих растущих компаний, которые жертвуют прибылью ради расширения, операционная прибыль Garmin выросла почти на 30% до $800 миллионов в первой половине 2025 года, при этом маржа прибыли увеличилась до 24%. Уверенность руководства очевидна в их повышенном прогнозе, предполагая продажи на сумму более $7 миллиард в этом году.

Оценка также выглядит привлекательно - торговля по коэффициенту 29 к прибыли, снизившись с 32 в январе. Сравните это с коэффициентом P/E Apple, который составляет 36, при лишь немного лучшей рентабельности, и Garmin начинает выглядеть как более выгодное предложение.

Непрекращающаяся машина Майкрософта

Я знаю, о чем вы думаете - Microsoft с капитализацией в 3,7 триллиона долларов слишком велика, чтобы обеспечить значительные доходы. Я думал так же, пока не углубился в их показатели. Их рост выручки на 15% и улучшение прибыли на 16% в прошлом году рассказывают другую историю.

Инвестирование в Microsoft дает вам доступ к нескольким крупным технологическим мегатрендам - облачным вычислениям и корпоративному ИИ, прежде всего. Их платформа Azure сама по себе генерирует $75 миллиард ежегодно и выросла на 34% в прошлом году.

Что на самом деле отличает Microsoft, так это их способность генерировать наличные средства - $136 миллиард в прошлом году, по сравнению с $118 миллиардом в 2024 году. Это позволило им вернуть $42 миллиард акционерам, одновременно вкладывая деньги в дата-центры и инновации.

Да, Microsoft торгуется с премией - около 40 раз от прибыли. Возможно, ажиотаж вокруг ИИ несколько завысил эту цифру. Но, в отличие от многих компаний, которые лишь обещают будущие доходы от ИИ, Microsoft уже демонстрирует конкретные финансовые результаты от внедрения ИИ в бизнес.

С множеством рычагов роста и вероятным увеличением денежной прибыли в ближайшие годы, я убежден, что Microsoft сможет продолжать превосходить более широкий рынок, несмотря на свои огромные размеры.

Хотя никакие инвестиции не гарантированы, эти две компании представляют собой мою любимую комбинацию проверенной производительности и будущего потенциала в сегодняшнем неопределенном рынке.