Результаты Pro-Dex за IV квартал 2025 финансового года рисуют сложную картину. Выручка выросла на 16% до 17.5 миллионов долларов. Основные клиенты стали движущей силой этого роста. Однако рентабельность пострадала. Валовая маржа снизилась до 20% с 27%. Изменения в ассортименте продукции и тарифы сыграли свою роль.

Чистая прибыль снизилась до 1,2 миллиона долларов. EPS составил 0,36 доллара, по сравнению с 0,46 доллара в прошлом году. Ставка компании на электроинструменты для хирургии, похоже, оправдывает себя с точки зрения продаж. Но эти маржи? Немного беспокоят.

Концентрация клиентов всё ещё на высоте. Главный клиент составляет 75% выручки за 2025 финансовый год. Ух ты. С другой стороны, этот заказ в $50,4 миллиона выглядит многообещающе.

На что обратить внимание? Восстановление маржи, конечно. Управление оборотным капиталом тоже. А может быть, они диверсифицируют свою клиентскую базу? Посмотрим.

Их адаптивная технология ограничения крутящего момента по-прежнему является важным фактором. По всей видимости, это их билет на более широкий рынок хирургии.

Несмотря на трудности, Pro-Dex удваивает усилия в отношении отношений с клиентами и НИОКР. Умный шаг? Время покажет. Взлеты и падения сектора медицинских устройств, вероятно, определят их будущее. Интересные времена впереди для Pro-Dex.