При поиске долгосрочной стабильной доходности от инвестиций мы часто думаем о дивидендных акциях. Однако прямое приобретение и удержание отдельных дивидендных акций может быть довольно неудобным для многих инвесторов. В этом случае биржевые торгуемые фонды (ETF), включающие дивидендные акции, становятся удобным и эффективным решением. Тем не менее, не стоит думать, что все дивидендные ETF показывают примерно одинаковые результаты. На самом деле, они имеют свои уникальные подходы к выбору активов, что напрямую влияет на их показатели. Некоторые могут лучше соответствовать вашей инвестиционной стратегии, в то время как другие могут быть менее подходящими.

Теперь давайте рассмотрим два подходящих для инвесторов с доходом ETF, связанных с дивидендами, и один фонд, который вам, возможно, стоит сейчас избегать.

# # Рекомендуется: Schwab U.S. Dividend Equity ETF

Сначала давайте поговорим о Schwab U.S. Dividend Equity ETF. Этот фонд имеет доходность около 3,8%, что является хорошим выбором для инвесторов, ориентированных на доход. Хотя можно найти фонды с более высокой доходностью, обеспечить аналогичное качество может быть не так легко. Этот фонд выбирает некоторые стабильные компании для активов, такие как Chevron, AbbVie, Altria и PepsiCo. Он выбирает часть равновесного индекса Dow Jones U.S. Dividend 100, активы будут изменяться при квартальной корректировке.

Этот стандарт выбора основывается не только на дивидендах, но и на денежных потоках компании и доходности на акционерный капитал. Этот комплексный подход к оценке оказался эффективным. Результатом этой стратегии является отбор ряда акций стоимостью, которые, возможно, не обеспечивают значительный доход или рост прибыли, но качество их надежно. Например, многие компании повышают свою стоимость с помощью щедрых программ обратного выкупа акций. За последние пять лет этот фонд увеличился на 45%, а за последние десять лет его рост превысил 130%. Если добавить реинвестирование дивидендов, показатели могут улучшиться на 60-70%. Хотя в долгосрочной перспективе он все еще уступает индексу S&P 500, учитывая его ценностные характеристики и относительно низкие риски, он все равно стоит попробовать.

# # Рекомендуется: Vanguard Dividend Appreciation ETF

В дальнейшем ETF Vanguard Dividend Appreciation получил большую популярность среди рыночных инвесторов. С рыночной капитализацией около 100 миллиардов долларов, он основан на индексе S&P 500 Dividend Aristocrats и включает в себя некоторых из самых надежных акционеров по выплате дивидендов на рынке, таких как Broadcom, Microsoft и JPMorgan. За последние десять лет его квартальные выплаты почти удвоились, что соответствует ожидаемым результатам. В то же время он также способствовал хорошему приросту капитала, цена фонда за тот же период увеличилась на 186%.

Конечно, у этого фонда есть явный недостаток: его доходность по дивидендам несколько ниже, чем у других продуктов. В настоящее время его доходность по дивидендам за последние 30 дней немного превышает 1,6%. Эта низкая доходность в основном обусловлена критериями выбора Standard & Poor's, исключающими высокодоходные акции, чтобы избежать беспокойства рынка по поводу высоких темпов роста или потенциальных высоких рисков. Для инвесторов это означает, что хотя этот фонд может обеспечить долгосрочный прирост капитала, он не является наилучшим выбором для обеспечения денежного потока и больше подходит для инвесторов в акции роста с голубыми фишками, которые уверены в росте доходов, но не нуждаются в нем немедленно для оплаты.

# # Избегание: ETF с высокой дивидендной доходностью Vanguard

С другой стороны, если вам нужен стабильный и постоянный инвестиционный доход, возможно, стоит избегать Vanguard High Dividend Yield ETF. Средняя доходность по дивидендам этого фонда за 30 дней составляет всего 2,5%, и она была даже ниже. Хотя название этого фонда кажется акцентированным на высоких дивидендах, его показатели не соответствуют ожиданиям. Например, по сравнению с ранее упомянутым фондом Schwab, он выглядит немного хуже в отношении доходности.

Следует обратить внимание, что эта временная неопределенность не означает, что активы не стоит держать навсегда. Фонд отслеживает индекс FTSE с высокой доходностью дивидендов, его принципы и выполнение довольно надежны, однако аномальные рыночные колебания и колебания цен на активы временно ослабили его доходность. На текущем рынке есть и другие привлекательные варианты выплаты дивидендов, поэтому может потребоваться время, чтобы дождаться его восстановления.

Эти фонды имеют разные позиции, так что вы можете выбрать в зависимости от своих инвестиционных целей и склонности к риску. Помните, что рынок может измениться в любой момент, поэтому важно оставаться гибким и своевременно корректировать свою стратегию. Есть вопросы по инвестиционным целям или стратегиям? Пишите, будем обсуждать! 😊