Индекс Доу-Джонса отступает после достижения новых высот

• Индекс Доу Джонса испытал откат в пятницу после рекордного роста earlier в неделе.
• Индикаторы потребительской уверенности показали более значительное снижение, чем ожидалось.
• Предстоящее решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам будет включать обновленный экономический прогноз.

Индекс Доу-Джонса (DJIA) утратил свои недавние достижения в четверг, опустившись ниже отметки 46,000 после достижения беспрецедентных уровней в середине недели. Индекс потребительских настроений Университета Мичигана (UoM) за сентябрь показал более резкое снижение, чем прогнозировали эксперты, в то время как долгосрочные ожидания инфляции увеличились.

Рынок ожидает, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки 17 сентября, несмотря на краткосрочный рост инфляции, из-за ухудшающихся данных по занятости. В предстоящем объявлении о процентных ставках ФРС также будет представлен обновленный Обзор экономических прогнозов (ОЭП), обещая решение, насыщенное данными, для анализа инвесторами.

В пятницу индекс Доу-Джонса упал на 0,4%, протестировав уровень 45 900 после того, как в четверг он впервые в истории преодолел 46 000. Несмотря на историческую репутацию сентября как месяца с плохими показателями фондового рынка, акции показали сильную бычью тенденцию в этом месяце. Основные индексы показали широкие приросты на неделе, индекс Доу-Джонса вырос более чем на 500 пунктов с открытия в понедельник и завершил неделю с приростом более 1,1%.

Потребительская перспектива ухудшается на фоне экономических вызовов

Индекс потребительских настроений UoM сократился до 55,4 с предыдущего уровня 58,2. Несмотря на то, что прогноз по товарам длительного пользования улучшился, все остальные компоненты индекса снизились, особенно среди потребителей с низким и средним доходом. Участники опроса отметили уязвимости в бизнес-условиях, рынках труда и инфляции. Потребители ожидают снижения как своих доходов, так и покупательной способности в будущем, при этом более 60% участников высказали неподсказанные комментарии о негативном влиянии государственных политик на потребителей в США. По словам Джоан Хсу, директора опросов потребителей UoM:

“Экономическая политика остается значительной проблемой для потребителей… Тем не менее, настроение остается выше показателей апреля и мая 2025 года, сразу после объявления взаимных экономических мер.”

Потребители в США продолжают выражать опасения по поводу будущей инфляции, и однолетние ожидания инфляции остаются на уровне 4,8%. Несмотря на то, что долгосрочные ожидания инфляции на 5 лет увеличились второй месяц подряд до 3,9% в сентябре, они по-прежнему ниже пика в 4,4%, достигнутого в апреле после объявления политики.

Ожидается, что ФРС на следующей неделе осуществит первоначальное снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов, когда Комитет по открытым рынкам ФРС (FOMC) соберется для принятия решения по ставкам, которое будет объявлено 17 сентября. Несмотря на признаки потенциального инфляционного давления, ожидается, что ФРС начнет цикл снижения ставок в ответ на значительные падения и множественные пересмотры данных по занятости и найму в США. FOMC также представит свой последний SEP, и инвесторы с нетерпением ждут, поделятся ли официальные лица ФРС ожиданиями рынка о трех последовательных снижениях ставок до конца года.

Дневной график Dow Jones

Часто задаваемые вопросы по Dow Jones

Что такое индекс Доу-Джонса?

Индекс промышленного производства Доу-Джонса, один из старейших фондовых индексов в мире, включает 30 наиболее активно торгуемых акций в Соединенных Штатах. В отличие от капитализационно взвешенных индексов, Доу взвешивается по цене. Он рассчитывается путем суммирования цен составных акций и деления на коэффициент, в настоящее время равный 0,152. Индекс был основан Чарльзом Доу, основателем Wall Street Journal. В последние годы он подвергся критике за свою ограниченную репрезентативность, поскольку отслеживает только 30 крупных компаний, в отличие от более широких индексов, таких как S&P 500.

Какие факторы влияют на индекс Доу-Джонса?

Многочисленные элементы влияют на Индекс Доу-Джонса (DJIA). Основным фактором является коллективная производительность его компонентных компаний, как показано в квартальных отчетах о доходах. Макроэкономические данные США и всего мира также играют роль, влияя на настроения инвесторов. Процентные ставки, установленные Федеральной резервной системой (Fed), значительно влияют на DJIA, так как они влияют на стоимость кредитов, от которых многие корпорации сильно зависят. Следовательно, инфляция может быть основным двигателем, наряду с другими показателями, которые влияют на решения ФРС.

Что такое теория Доу?

Теория Доу - это методология определения первичного тренда фондового рынка, разработанная Чарльзом Доу. Ключевым шагом является сравнение направления Индекса Доу-Джонса (DJIA) и Индекса Транспортного Доу-Джонса (DJTA), следуя только тем трендам, где оба движутся вместе. Объем служит подтверждающим критерием. Теория использует элементы анализа пиков и впадин. Теория Доу предполагает три фазы тренда: накопление, когда информированные инвесторы начинают покупать или продавать; публичное участие, когда более широкий рынок присоединяется; и распределение, когда информированные инвесторы выходят из своих позиций.

Как я могу торговать DJIA?

Существует несколько методов торговли DJIA. Один из подходов заключается в использовании ETF, которые позволяют инвесторам торговать DJIA как одной ценной бумагой, а не покупать акции всех 30 компаний-составляющих. Ярким примером является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Фьючерсные контракты на DJIA позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса. Опционы предоставляют право, но не обязательство, купить или продать индекс по заранее установленной цене в будущем. Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам приобретать долю в диверсифицированном портфеле акций DJIA, тем самым обеспечивая доступ к общему индексу.

Отказ от ответственности: Только для информационных целей. Прошлые результаты не гарантируют будущие результаты.