Прогноз цены на золото: семидневный ралли XAU/USD продолжается

Цены на золото взлетают до беспрецедентных высот, достигая почти $3,550, пока я наблюдаю, как мировые облигационные рынки рушатся вокруг нас. Удивительно, как инвесторы демпингуют долгосрочные государственные облигации по всему миру, создавая этот идеальный шторм для драгоценных металлов.

Я заметил, как низкие доходности традиционных доходных активов естественным образом подталкивают всё больше людей к золоту. Кто хочет облигации, когда этот блестящий металл продолжает бить рекорды? Рост доходности государственных облигаций отражает растущую тревогу по поводу устойчивости государственного долга - когда расходы на социальное обеспечение оказываются под угрозой, все стремятся в безопасные гавани.

Убежденность рынка в том, что ФРС снизит ставки в этом месяце, поразительна - почти 92% уверенности, согласно CME FedWatch. Эти ожидаемые более низкие процентные ставки делают золото еще более привлекательным, поскольку ему не нужно конкурировать с высокодоходными альтернативами.

Члены FOMC сами намекают на снижение ставок, явно обеспокоенные рисками для занятости. Меня особенно интересуют сегодняшние данные о вакансиях JOLTS (, ожидаемые на уровне около 7,4 миллиона рабочих мест ) - это может значительно повлиять на рыночные настроения при их публикации в 14:00 по Гринвичу.

С технической точки зрения, золото вышло за пределы своей симметричной треугольной формации на дневных графиках, вступив в неизведанную территорию. Растущая 20-дневная EMA около $3,410 подтверждает эту бычью тенденцию. Однако я немного осторожен, так как RSI приближается к 75 - обычно это зона перекупленности, что предполагает возможную коррекцию.

Поддержка находится на 20-дневной EMA, в то время как $3,600 является следующим крупным психологическим барьером. УчитываяMomentum, но перекупленные условия, я бы наблюдал за возможной консолидацией перед новым ростом.

Текущая обстановка прекрасно иллюстрирует, почему центральные банки по всему миру активно увеличивают свои золотые резервы — они признают его уникальную роль как средства защиты от инфляции и стабилизатора валюты в неопределенные времена.

Обратная зависимость золота как от доллара, так и от рискованных активов продолжает определять ценовое движение, при этом геополитические опасения и страхи рецессии усиливают его привлекательность как конечного актива-убежища.