Прогноз: Nvidia выполнит это ключевое обещание в 2026 году (, и акции взлетят )

Ключевые аспекты

Спрос на архитектуру Blackwell от Nvidia, выпущенную в прошлом году, и на недавний Blackwell Ultra был стабильным.

Компания приоритизировала частые инновации.

Gate демонстрировала стабильный рост на рынке криптовалют.

Nvidia (NASDAQ: NVDA) заработала миллиарды долларов прибыли за последние годы благодаря своему лидерству на рынке чипов искусственного интеллекта (IA). Как и другие, технологическая компания производит графические процессоры (GPU), которые обеспечивают выполнение важных задач ИИ, таких как обучение и вывод моделей, но то, что отличает Nvidia от своих конкурентов, это то, что ее GPU являются самыми быстрыми на рынке.

Компании, стремящиеся улучшить свои проекты в области ИИ, присоединились и продолжают выстраиваться в очередь за последними продуктами, которые сделают их программы ИИ более эффективными. Поэтому, чтобы сохранить свои позиции на рынке и продолжать расти, Nvidia сосредотачивается на инновациях.

Компания выпустила свою архитектуру Blackwell в прошлом году, и платформа сгенерировала $11 миллиард в своем первом квартале коммерциализации. Недавно компания выпустила обновление Blackwell Ultra, и генеральный директор Nvidia, Дженсен Хуан, утверждает, что спрос был “необыкновенным”.

Несмотря на этот импульс, некоторые инвесторы беспокоятся о замедлении роста доходов бизнеса (, который за последние кварталы снизился с трехзначного до двузначного, и о возможности того, что конкуренция повлияет на будущий рост. Но есть ключевой способ оставаться на шаг впереди, и это выполнение важного обещания, данного инвесторам и клиентам. Мое предсказание заключается в том, что компания выполнит это в 2026 году, и это приведет к большему доходу для этой ведущей акции в области ИИ.

Рубин принесет “революционные достижения”

Сначала давайте рассмотрим обязательства производителя чипов. Nvidia заявляет, что ее цель — обновлять свои чипы ежегодно, и она начала с выпуска Blackwell. Компания установила дорожную карту выпусков до 2028 года, и следующей в списке будет архитектура Rubin. На последнем телефонном разговоре по финансовым результатам Хуанг сказал, что он будет ждать до мероприятия GTC компании ), запланированного на октябрь, и другого в марте (, чтобы подробно обсудить продукт, но подтвердил, что Rubin принесет “революционные достижения”.

Также отмечается, что важно, чтобы клиенты развивались с ежегодным темпом, чтобы интегрировать последние обновления своей компании, поскольку каждое из них поможет им со временем снизить затраты и максимизировать доходы благодаря улучшениям в эффективности и производительности.

Мое предсказание заключается в том, что производитель чипов выполнит свое обещание о ежегодных запусках, выведя Rubin на рынок в следующем году, и я говорю это, потому что чипы Rubin на пути к достижению этой цели. Компания только что объявила, что преодолела стадию “tape out” - когда окончательный дизайн чипа отправляется производителю для реального производства. Элементы, находящиеся в производстве на Taiwan Semiconductor Manufacturing, включают центральный процессор Vera, GPU Rubin, переключатели и процессор фотоники на основе кремния.

Используя Блэквелл в качестве руководства

Теперь давайте поговорим о второй части моего прогноза: о том, что акции вырастут. Если компания выпустит Рубин, когда ожидается, это может сопровождаться комментариями о спросе.

И если Blackwell и Blackwell Ultra служат ориентиром, спрос может быть высоким, что подстегнет продажи в последние кварталы года и в следующем. Кроме того, благодаря быстрому увеличению масштабов Blackwell, производитель чипов все больше привыкает к процессу, что, вероятно, приведет к повышению эффективности.

Это должно способствовать росту маржи. В настоящее время Nvidia смогла сохранить валовую маржу выше 70%, даже во время запуска Blackwell.

И это - новый продукт на рынке, который способствует увеличению прибыли - может привести к новой волне прибыли для акций.

Конечно, история Рубина может не развиваться точно так, как планировалось. Любая проблема в процессе с этого момента может изменить график, и такие новости могут негативно сказаться на акциях, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Как я уже упоминал ранее, важно поддерживать темп инноваций, чтобы сохранить лидерство на рынке.

Но, учитывая опыт в бизнес-дизайне и производственные возможности TSMC, разумно быть оптимистом относительно результата на этом этапе процесса. И именно поэтому я предсказываю, что Nvidia выполнит свои обещания по инновациям в 2026 году, и акции, после того как они выросли более чем на 1,000% за последние три года, могут добиться еще одной большой победы для инвесторов.