Прогноз цены на золото: куда мы идем в 2024-2030?

Question

Золото вошло в бычью фазу, которая, как обещают, продлится несколько лет. Согласно моим анализам, мы могли бы увидеть драгоценный металл около 3.000 долларов в 2025 году и примерно 3.900 долларов в 2026 году, с потенциалом достичь 5.000 долларов к 2030 году.

Мы живем в эпоху, когда любой может делать прогнозы в социальных сетях без прочной методологии. Мой подход другой: я основываюсь на исторических паттернах, макроэкономических индикаторах и межрыночных корреляциях, разработанных за годы наблюдений.

Рубеж золота уже начался

То, что многие инвесторы не замечают, так это то, что золото уже устанавливает исторические максимумы практически по всем мировым валютам с начала 2024 года. Этот прорыв окончательно подтвердил начало бычьего рынка.

Долгосрочные графики показывают два значительных бычьих паттерна разворота:

Продолжительное нисходящее клинообразное движение в диапазоне 80-90
Формирование “чаши и ручки” с 2013 по 2023 год

Когда мы наблюдаем такие длительные паттерны, результат, как правило, представляет собой бычий рынок, который также силен и долговечен.

Настоящие движущие силы цены золота

Вопреки общепринятому мнению, золото не реагирует в первую очередь на физическое предложение и спрос или на рецессии. Мое исследование показывает, что ожидания инфляции являются самым важным фундаментальным фактором.

Монетарная динамика также играет ключевую роль. Исторически золото и денежная база M2 движутся в одном направлении. Дивергенция, которую мы видели ранее между M2 и ценой на золото, была несостоятельной и в конечном итоге была скорректирована в 2024 году.

Другим ключевым индикатором является корреляция золота с:

Евро (обратно связано с долларом )
Цены на облигации (обычно имеют положительную корреляцию)

Рынок фьючерсов также предоставляет ценную информацию, особенно чистые короткие позиции коммерсантов.

Золото или серебро? Моя перспектива

Хотя оба металла будут иметь свой момент, серебро может быть взрывным. Серый металл, как правило, ускоряет свою бычью тенденцию на более поздних стадиях бычьего рынка золота. Исторический график соотношения золота и серебра подтверждает, что наша цель в 50 долларов за серебро вполне достижима.

Что говорят учреждения против моего мнения

Главные финансовые институты сходятся к диапазону 2700-2800 долларов за золото в 2025 году:

Goldman Sachs: 2.700 долларов
UBS: 2.700 долларов
BofA: 2.750 долларов
J.P. Morgan: 2.775-2.850 долларов

Мой прогноз в 3.100 долларов более оптимистичен, основываясь на показателях высокой инфляции, растущем спросе со стороны центральных банков и крайне бычьих графических паттернах.

Честно говоря, меня удивляет сдержанность некоторых институциональных прогнозов. Разве они не видят, что происходит с глобальной девальвацией валют? Крупные инвестиционные компании обычно по своей природе консервативны, возможно, из-за страха показаться паникерами.

В конечном итоге золото продолжит свое постоянное восхождение, с целями в 2.600 долларов к концу 2024 года, превышая 3.000 в 2025 году, около 3.900 в 2026 году и потенциально 5.000 долларов к 2030 году. Эта бычья тезис будет опровергнута только в случае, если золото упадет и останется ниже 1.770 долларов, сценарий, который я считаю крайне маловероятным.