Что такое убытки и прибыли (PNL) и как их рассчитывать?

Кто бы ни работал в области традиционных финансов, наверняка знаком с понятием убытков и прибыли (PnL). Но в мире криптовалют работает ли это так же? Понимание таких терминов, как рыночная стоимость (MTM), реализованный и нереализованный PnL, является ключевым для полного понимания того, что происходит с нашими цифровыми инвестициями.

Без четкого метода измерения наших убытков или прибыли торговля криптовалютами может превратиться в абсолютный хаос. PnL показывает, как меняется стоимость наших позиций за определенный период.

Основные понятия PnL

В мире крипто, PnL означает расчет того, сколько мы заработали или потеряли на инвестиции. Это метрика, которая показывает, правильными ли были наши решения.

Некоторые ключевые термины, которые необходимо знать:

MTM

MTM оценивает актив по его текущей рыночной цене. Если у меня есть Bitcoin, его стоимость постоянно колеблется в зависимости от текущей цены.

Общая формула для расчета PnL проста: если ETH сегодня стоит $1.970, а вчера — $1.950, мой PnL — положительный. Но если вчера он стоил $1.980, я потерял $10.

$20 Будущая стоимость Показывает, какой может быть стоимость валюты в будущем. Например, если я вложу 1000 долларов в TRX с годовой наградой 4%, через год я получу $1.040. Моя текущая стоимость — $1.000, а будущая — $1.040.

Также можно спросить, сколько нужно вложить сегодня, чтобы через год получить $1.040. Для этого рассчитывается коэффициент дисконтирования.

Реализованный PnL

Рассчитывается после закрытия позиции ###продажи(. Учитывает только фактическую цену исполнения ордеров, а не цену маркировки.

Если я купил DOT по )y продал по $105, мой реализованный PnL — положительный. Но если я продал по $55, я потерял $15.

$70 Нереализованный PnL Это прибыль или убыток по открытым позициям, которые еще не зафиксированы. Если я купил ETH по $1.900, а сейчас он стоит $1.600, мой нереализованный PnL — убыток в $300.

Методы расчета PnL

Существует несколько методов для расчета PnL в криптовалютах:

$35 Метод FIFO ###первым вошел — первым вышел### Использует цену первой покупки. Если я купил 1 ETH за $1.100, а затем еще один за $800, и продал 1 ETH за $1.200, мой доход составит ()$1.200 - $1.100$100 .

( Метод LIFO )последним вошел — первым вышел### Использует цену последней покупки. В том же примере, мой доход — ()$1.200 - $800$400 .

( Метод взвешенной средней стоимости Рассчитывает среднюю стоимость всех единиц. Если я купил 1 BTC за $1.500 и еще один за $2.000, средняя стоимость — $1.750. Продав 1 BTC за $2.400, я получу доход в $650.

Анализ открытых и закрытых позиций

Начальная покупка — это открытая позиция; продажа закрывает эту позицию. Если я купил 10 DOT по )y и продал по $100, моя прибыль — $30. Регулярный анализ таких операций помогает поддерживать организованный трейдинг.

**Расчет за год до текущей даты ###YTD$70 **

Показывает доходность с начала года по сегодняшний день. Если у меня было $1.000 в ADA 1 января и сейчас — $1.600, моя нереализованная прибыль — $600.

Расчет по сделкам

Рассчитываем PnL для каждой конкретной операции. Если я купил ETH за $1.000 и продал за $1.500, моя прибыль — $500.

Процентная прибыль

Выражает PnL в процентах от начальных затрат. Если я купил BNB по (y и продал за $390, моя прибыль — )представляет 30% дохода.

PnL в бессрочных контрактах

Бессрочные контракты не имеют срока истечения. Для расчета их PnL необходимо суммировать как реализованный, так и нереализованный PnL, учитывая такие факторы, как комиссии и ставки финансирования.

Значение расчетов PnL

Понимание нашего PnL помогает оценить, зарабатываем ли мы или терпим убытки. Знание нашей базы затрат, количества, цены каждой сделки и доходности помогает улучшить стратегии.

Помимо ручных расчетов, существуют инструменты, такие как специализированные таблицы и торговые боты, которые могут помочь анализировать нашу эффективность независимо от уровня опыта.