Марк-цена в крипто: как она спасает тебя от неожиданный ликвидации

Эй, маржинальная торговля — это как катание на доске: одно неправильное движение, и ты летишь вниз. Но есть один инструмент, который знают не все трейдеры: марк-цена. Она может быть разницей между сохранением позиции и полной ликвидацией.

Что это вообще такое?

Маркерная цена — это не просто последняя цена сделки на бирже. Это средневзвешенная цена актива на нескольких биржах сразу. Почему это важно? Потому что если на одной бирже какой-то кот манипулирует ценой, маркерная цена это сглаживает. Рассчитывается она так:

Маркет-цена = Спотовая индексная цена + EMA(база)

Где базис — это разница между спотовой ценой и ценой фьючерса. EMA помогает учитывать последние данные сильнее, чем старую информацию.

Зачем это нужно трейдерам?

1. Расчет правильного уровня ликвидации

Когда планируешь сделку, используй марк-цену, чтобы узнать, по какой цене тебя ликвидируют. Цифра будет точнее, чем если бы ты смотрел на последнюю цену. Так ты сможешь добавить маржу и избежать ликвидации из-за краткосрочного скачка.

2. Более точные стоп-лоссы

Большинство проФи устанавливают стоп-лосс не по последней цене, а по марк-цене. Для лонга — немного ниже уровня ликвидации по марк-цене, для шорта — немного выше. Это дает буфер от волатильности.

3. Быстрее ловить возможности

Лимитные ордера на уровне марк-цены помогают автоматически открывать позиции в удачный момент, если цена колеблется вокруг этого уровня.

Марк-цена vs последняя цена сделки

Эй, это ОГРОМНАЯ разница:

• Последняя цена сделки = цена последней транзакции (может быть манипулирована)
• Маркет-цена = средняя цена по нескольким биржам (смешные манипуляции)

Пример: если последняя цена BTC упала на 1%, но марк-цена осталась на месте — твоя позиция не пойдет в ликвидацию. Но если марк-цена упадет ниже твоего уровня — все, она сработает.

Как биржи это используют?

Биржи (, такие как OKX ), рассчитывают маржу пользователей по марк-цене, а не по последней цене. Это защищает людей от резких коррекций цены на 5 минут, после которых крах ликвидирует позицию.

На что следует обратить внимание

Маркетинг — классная штука, но не панацея:

• Во время дикой волатильности марк-цена может двигаться быстрее, чем ты успеешь закрыть позицию
• Некоторые трейдеры проверяют на ней и забывают об остальных инструментах управления рисками (диверсификация ордеров, позиции и так далее)

Вывод? Марк-цена — твой союзник, но не твоя броня. Соединяй её с другими тактиками управления рисками, и шансы на успех растут.