Портфельная ставка Эка: Почему этот миллиардер полностью вложился в 3 технологических гиганта

Билл Аксман играет на крупные суммы. Последний отчет 13F его хедж-фонда Pershing Square показывает, что из 1,4 триллиона долларов активов 45% вложены в три технологические акции — этот процент можно считать агрессивным.

Uber занимает 21% (2,8 миллиарда долларов) Этот парень в начале года сильно вложился. Рыночная доля Uber составляет 76%, такси + доставка еды работают в тандеме, выручка во втором квартале выросла на 18% по сравнению с прошлым годом, а прибыль увеличилась на 34%. Ключевое, что оценка все еще не высокая — 16-кратный P/E, для такого уровня денежной коровы это выгодная сделка.

Alphabet занимает 15% (2 миллиарда долларов) Акман с 2023 года уже занимается раскладкой, в этом году он еще увеличивает вложения. Поиск Google, облачный бизнес, искусственный интеллект — все это расцветает. — Выручка за Q2 составила 96,5 миллиарда долларов (+14% в годовом исчислении), Google Cloud показал рост на 32%, годовой ARR почти достиг 55 миллиардов. 26-кратный P/E действительно недооценен для его качества и темпов роста.

Amazon занимает 9% (1.3 миллиарда долларов) Только что открытая новая позиция. AWS + двойной движок электронной коммерции, оптимизация флотом роботов, поддержка AI-ассистента Alexa, чистая выручка за 2 квартал составила 167,7 миллиарда долларов (+13% по сравнению с прошлым годом), EPS увеличился на 33%. PEG всего 0,58, все равно есть пространство для воображения.

Три компании являются денежными машинами, все они занимают позиции в области ИИ и еще не были полностью оценены рынком. Это не азартная игра, это логика.