Oracle приближается к эксклюзивному клубу триллионеров. В настоящее время его рыночная капитализация составляет $790 миллиард, и он всего на 26% отходит от присоединения к большим лигам — и, если честно,Momentum здесь.

Вот что привлекает внимание: бизнес облачной инфраструктуры ИИ Oracle работает на полную мощность. Мы говорим о росте на 55% по сравнению с прошлым годом в их последнем квартале. Мега-соглашения с Meta и OpenAI приносят деньги, а их мультиоблачные партнерства с AWS, Azure и Google Cloud работают именно так, как было запланировано.

Акции компании выросли почти на 70% с начала года — обгоняя большинство других гигантов ИИ по производительности. Руководство достаточно смело прогнозирует $166 миллиард доходов от облачных услуг к 2030 фискальному году, что составит невероятные 75% CAGR за пять лет.

Но вот реальность: коэффициент P/E Oracle составляет 42x — выше, чем у всех остальных триллионных акций ИИ, кроме Tesla. Таким образом, оценка по сути предполагает идеальные условия. Если спрос на ИИ-инфраструктуру замедлится или у нас возникнут экономические проблемы, эта акция может быть полностью разрушена. А если они не смогут обеспечить рост, соответствующий этой премии? Путь к $1 триллионам станет намного длиннее.

Кратко: Oracle имеет преимущества ИИ, сделки и хорошее позиционирование. Действительно ли она совершит скачок в триллионы долларов, зависит от того, сможет ли она выполнить свои планы, пока оценки остаются такими высокими.