#加密生态动态追踪 Интересное явление: в Латинской Америке роль компаний цифровых платежей далеко превосходит наши ожидания. Возьмем, к примеру, одну из ведущих платформ для передвижения — в Мексике, Сан-Паулу и других городах она давно уже не просто служит входом в транспортные услуги, а превратилась в центр финансовых услуг — более 25 миллионов пользователей совершают на этой платформе платежи, пополняют счета и получают кредиты. Множество людей, ранее никогда не взаимодействовавших с традиционной банковской системой, открывают здесь цифровые счета и даже получают международные карты.

Логика этого процесса на самом деле очень проста. Почему в нашей стране всё иначе? Инфраструктура уже хорошо развита, WeChat Pay и Alipay еще в 2016 году захватили абсолютное доминирование на рынке мобильных платежей — двух монополистов, удерживающих более девяти десятых доли рынка, что стало стандартом отрасли. Позже все попытки получить лицензии на финансовую деятельность и построить замкнутую экосистему заканчивались тем, что новые участники становились лишь дополнениями, плагинами.

У транспортных сценариев есть одна естественная проблема: поток средств есть, но их задержка — сложна. Пользователи пополняют счета для совершения транзакций, после чего деньги сразу выводятся, платформы не могут этого удержать. Это похоже на проложенную трубу: деньги проходят, но не задерживаются. Поэтому идея построения финансовой империи на этой базе изначально сталкивается с потолком.

В противоположность этому, в латинском рынке отсутствие инфраструктуры стало преимуществом. Отсутствие готовой платежной сети заставляет компании самостоятельно прокладывать путь и строить мосты, что постепенно превращается в настоящую финансовую инфраструктуру. Такое «эволюционное» развитие, обусловленное средой, дает платформам шанс понять и контролировать базовую логику движения капитала.

Это побуждает нас переосмыслить: иногда отсталые рыночные условия могут способствовать возникновению совершенно иных бизнес-моделей.