Сегмент чипов для хранения данных в последнее время немного вышел из-под контроля. Цены на NAND-флеш-память от Micron выросли почти на 50% за менее чем 30 дней — такую скорость роста можно сравнить с бычьим рынком и удвоением стоимости альткоинов.

Недостаток товара — не слухи. Множество производителей модулей сообщили, что текущих запасов хватит максимум до Q1 следующего года, а во втором квартале? Возможно, запасы действительно закончатся.

Интересно наблюдать за логикой игры: производители устраивают безумное повышение цен, а производители модулей оказываются между молотом и наковальней. Повышение цен? Клиенты уйдут. Не повышать? А что если чипы всё ещё в море, а на верхних уровнях цепочки снова поднимается цена — тогда им придется работать в убыток. Сейчас в индустрии установилась другая договоренность: фиксированные цены практически исчезли, доминирует плавающая цена — по сути, риски делят между собой нижние уровни цепочки.

Основная причина этого резкого роста очевидна: эффект сокращения производства, который начался ранее, наконец дошел до конечных потребителей. В сочетании с сильным спросом на AI-серверы и новые модели смартфонов, которые держат рынок, — краткосрочный дефицит поставок практически не восполнить. В два года назад по цене капусты, чипы для хранения данных превратились в дефицитный ресурс.

Цепочка производства уже привыкла к новому «стилю игры» — высоким ценам и дефициту, а конечные потребители вряд ли смогут уклониться — ваш следующий телефон или компьютер, возможно, подорожает еще немного.