Один крупный трейдер за короткие 24 часа пережил американские горки — от нереализованной прибыли в 26 миллионов долларов до убытка в 20 миллионов долларов. История этого случая заслуживает внимательного анализа.

Согласно опубликованным данным, его позиционная стратегия была чрезвычайно агрессивной. В случае с Ethereum он держал 175595 монет с кредитным плечом 5x, средняя цена входа 3173U; в биткоине — 1000 монет также с 5x, цена входа 91506U; самое рискованное — позиция по SOL: 250000 монет с 20x, цена входа всего 137U.

Такая конфигурация действительно может увеличить прибыль при благоприятном движении рынка, но при обратном направлении кредитное плечо превращается в острый нож. Высокое кредитное плечо означает очень ограниченный диапазон ценовых колебаний — особенно при 20-кратном плечо по SOL, даже небольшая коррекция способна нанести смертельный удар.

Этот случай напоминает трейдерам: управление позициями всегда должно быть на первом месте. Даже при сильных рыночных прогнозах нельзя переоценивать возможности чрезмерного кредитного плеча. Нереализованная прибыль — это всего лишь цифры на бумаге, а стоп-лоссы и управление рисками — залог выживания и выхода из рынка.