#美联储联邦公开市场委员会决议 $ZEC

На сколько倍 можно использовать кредитное плечо в бессрочных контрактах? Этот вопрос мне задавали уже слишком много раз за эти годы.

Для начала — поясню — плечо вовсе не является инструментом для заработка, по сути это острый нож с двух сторон. Правильное использование увеличит ваш капитал, неправильное — превратит в мясорубку.

Искушение в бессрочных контрактах заключается в следующем: так как у них нет срока истечения, теоретически вы можете держать позицию вечно, не рискуя ликвидацией. Звучит очень свободно, но за этой свободой скрывается множество соблазнов — открывать позиции по желанию, закрывать по желанию, прибыль можно увеличить, а риск тоже возрастает вдвое.

Недавно один мой трейдерский друг сказал, что часто использует 30～50倍. Я спросил его: зачем тогда не поставить сразу 100倍? Он ответил: "слишком быстро ликвидируют". Тогда я улыбнулся, потому что как только вы используете кредитное плечо, независимо от его размера, по сути вы ходите по острию ножа. Разница только в том, сколько времени рынок даст вам на реакцию.

Возьмем BTC для примера: 30倍 требуют 16U гарантийных средств, 50倍 — 10U, 100倍 — всего 5U. Изменение множителя полностью меняет структуру риска и доходности.

1X — максимально стабильно, но медленно, как улитка; 100X — как запуск ракеты, требуется стоп-лосс и дисциплина, даже небольшая ошибка может привести к ликвидации. Основная причина ликвидации — не столько высокий кредитный плечо, сколько хаос в управлении позицией и недостаток гарантийных средств. Используя сотни U капитала для плеча в десятки раз, даже малейшее рывок рынка может выбросить вас из игры. Самое неприятное — не столько убытки, сколько ситуация, когда вы правильно определили направление, но рынок при обычных колебаниях выбивает вас из позиции.

Ключевая мысль: в бессрочных контрактах бояться нужно не высокого плеча, а отсутствия запасного варианта. Гарантийных средств должно хватать на обычные рыночные колебания.

Чтобы не попасть под жесткое обучение рынком, эти три правила должны быть у вас в голове:

1️⃣ Используйте только режим отдельной позиции (逐仓), ни в коем случае не держите все на одной сделке.
2️⃣ Стоп-лосс — обязательно, делать ставки под предлогом "держать" — значит подписывать контракт на ликвидацию.
3️⃣ Цели по прибыли должны быть реалистичными: при депозите 5000U стабильно зарабатывать 50～100U в день — это уже хороший результат, а эффект сложных процентов превосходит ваши ожидания.

В конечном итоге, кредитное плечо увеличивает не движение рынка, а ваше психологическое состояние и уровень исполнения. Большинство убытков — не результат рыночных условий, а собственного расширенного эго.

Самое важное запомнить: дисциплинированная позиция с 100X — гораздо безопаснее, чем полностью без стоп-лосса 5X. Бессрочная торговля — это не азарт, а системный подход.

Инструмент плеча сам по себе не проблема, проблема — потеря контроля.