#数字资产生态回暖 $ZEC

Проблема с плечом в бессрочных контрактах — я слышу об этом уже десять лет. От новичков до профессионалов, многие попадаются на этом.

Сначала разъясню — плечо вовсе не секрет богатства, это просто нож.

Использовать его правильно — значит ускоритель; неправильно — превращается в мясорубку. Нет третьего варианта.

Странность бессрочных контрактов в том, что у них нет даты исполнения, пока ты не ликвидирован, можно держать позицию бесконечно. Звучит как свобода, которая не знает границ, но на самом деле эта «свобода» полна ловушек — войти можно в любой момент, выйти — тоже, прибыль удваивается, риск тоже удваивается. Именно эта возможность постоянно управлять — и подставила большинство.

Недавно один трейдер сказал мне, что он часто использует 30～50倍. Я спросил его, почему бы не открыть 100倍? Он ответил: «слишком быстро ликвидируют». Тогда я только улыбнулся.

Потому что как только ты взял плечо, независимо от размера, ты ходишь по острию ножа. Разница только в том, сколько времени рынок дает тебе на реакцию.

Возьмем BTC как пример: 30倍 — требуется 16U гарантийных средств, 50倍 — 10U, 100倍 — 5U. Изменение коэффициента плеча полностью меняет структуру риска и доходности.

1× — очень стабильно, как у быка, но растет медленно — можно уснуть. 100× — как ракета, при условии, что есть стоп-лосс и принципы, иначе одна ошибка — и всё.

Настоящее разрушение счета обычно происходит не из-за высокого плеча, а из-за хаоса в управлении позицией и слишком тонкой маржи. Используя несколько сотен долларов для попытки разогнать позицию в десятки раз, даже небольшие колебания могут выбить из рынка. Самое болезненное — не потерять деньги, а то, что ты правильно видишь направление рынка, но его нормальные колебания выбивают тебя раньше времени.

Так что основной посыл один: бессрочный контракт — не из-за высокого плеча, а из-за того, что у тебя нет пространства для нормальных колебаний.

Гарантийная маржа должна выдерживать обычные рыночные волатильности — это минимум.

Чтобы стабильно выживать на бессрочной рынке, в голове должны быть эти три правила:

1️⃣ Всегда используйте изолированный режим, не лейте все в одну корзину — это путь к гибели.

2️⃣ Стоп-ордера обязательны, без исключений. Если держать позицию без стопа — значит подписывать контракт на ликвидацию.

3️⃣ Не жадничайте. При счете в 5000U стабильно зарабатывать 50～100U в день — это гораздо мощнее, чем кажется, особенно при использовании сложных процентов на несколько месяцев.

Короче говоря, не сам рынок увеличивает плечо, а ваше отношение и дисциплина.

Большинство убытков происходит не из-за отсутствия возможностей, а из-за собственной раздутости и разрушения системы торговли.

И последнее — стоит перечитывать: безопаснее при 100倍 — это держать риск под контролем, чем при 5倍 без стопов.

Бессрочный контракт — не на удачу, а на полноценную систему управления рисками.

Плечо — это не проблема, проблема — потерять контроль.