Аналитик предупреждает о грядущем «ликвидном сносе» на Bitcoin перед решением BOJ

Источник: CryptoNewsNet Оригинальный заголовок: Аналитик предупреждает о неминуемом «ликвидностном сносе» на Биткоине перед решением BOJ Оригинальная ссылка: Михаэль ван де Поппе, аналитик из Амстердама, которого внимательно следят криптотрейдеры, предупредил своих подписчиков в выходные, что в начале недели на Биткоине может произойти «классический снос» — быстрое снижение ликвидности, которое выбрасывает слабых участников, после чего цена может развернуться и пойти вверх.

«Я бы не удивился, если в понедельник на Биткоине произойдет классический снос. После этого — возвращение к восходящему тренду», — написал он, добавив, что в ближайшие дни ожидается «значительная волатильность», поскольку Банк Японии готовится к принятию решения по политике, а в календаре макроэкономических событий — насыщенная неделя перед праздниками.

Трейдеры, следящие за движением цены, заметили, что Биткоин торгуется в диапазоне низких $90,000, который стал своего рода полем битвы после волатильного декабря. В режиме реального времени рыночные данные показывали, что Биткоин колеблется около $90–90,5k по состоянию на воскресенье, при этом несколько поставщиков данных сообщали о минимальном чистом движении и меньших, чем обычно, объемах торгов, что, по словам ван де Поппе, обычно предшествует быстрому движению в определенном направлении.

Структура рынка и риск деривативов

Структура рынка и открытые позиции по деривативам добавляют остроты любому краткосрочному движению. Анализ биржевых данных показал, что в этом месяце истекает примерно $23,8 миллиарда опционов на Биткоин, что создает концентрацию экспираций, которая исторически может усилить колебания цен, поскольку дельта-хеджирование и принудительные ликвидации распространяются по ордербукам. Проще говоря, когда большая часть опционов истекает, маркет-мейкеры и трейдеры иногда вынуждены активно покупать или продавать базовый Биткоин для балансировки рисков, что может усилить выбранное направление движения цены.

Трейдеры готовятся к волатильности в конце года

На фоне этих технических и деривативных рисков находится неожиданный макроэкономический фон. Крупные СМИ и рыночные календари указывали на Банк Японии как на ключевую точку этой недели, с сообщениями о том, что участники рынка ожидают дальнейших шагов по ставкам, поскольку цикл повышения ставок центрального банка возобновляется. Это решение, а также насыщенный график публикаций данных из США — от данных по занятости до инфляции — задерживаются до последних недель года, создавая риск событий, который трейдеры не любят, особенно при уже низкой ликвидности.

На графиках многие трейдеры явно следят за теми же механиками, которые описал ван де Поппе. Распространенный четырехчасовой график, который широко используют трейдеры, отмечает важный краткосрочный уровень около $91,900; выше находится зона сопротивления около $100,700, которую, скорее всего, потребуется преодолеть для полноценного бычьего продолжения.

Этот же график указывает на возможность снизу для сноса ликвидности перед любой устойчивой ралли, что соответствует описанию «классического сноса». При снижении объема за последние 48 часов путь наименьшего сопротивления — это быстрый, резкий движений, а не медленная протяжка. Что это означает для инвесторов, зависит от горизонта и уровня риска.

Торговые сценарии и управление рисками

Краткосрочные трейдеры могут подготовиться к двухэтапному движению: сначала к ликвидностному сносу для выбивания стопов ниже недавней консолидации, а затем к отскоку, который захватит продавцов и подтолкнет цену к более высоким уровням сопротивления. Долгосрочные держатели следят за тем, удерживаются ли ключевые уровни поддержки в реакции рынка на сигналы центральных банков. Как напоминают некоторые институциональные аналитики, внезапная волатильность в конце года может создавать возможности, но и приводить к резким просадкам, поэтому важно разумно управлять позициями, если вас беспокоят дневные колебания.

Если в понедельник произойдет тот снос, который ожидает ван де Поппе, основная история будет о том, как быстро рынки смогут поглотить это движение и смогут ли экспирации опционов и новости о центральных банках подтолкнуть отскок к устойчивому росту. Если шаги BOJ удивят в сторону повышения или данные из США изменят риторику ФРС, сжатие может стать особенно резким.

Напротив, скоординированное снижение через ключевые уровни поддержки может вызвать более сильные распродажи, прежде чем покупатели начнут возвращаться. В любом случае, трейдерам стоит ожидать шума и следить за объемами, поскольку многие считают, что именно они определят, будет ли движение после сноса коррекционным всплеском или началом чего-то большего.

На данный момент мнение ван де Поппе отражает привычный сценарий среди трейдеров, ориентированных на технический анализ: сначала волатильность, затем направление. В условиях, когда экспирации опционов, решения центральных банков и низкая ликвидность в конце года сходятся вместе, это — прогноз, за которым многие будут внимательно следить в течение недели.