Цикл Беннера в криптовалютах: как предсказать движения рынка до их возникновения

Трейдеры криптовалют прекрасно знают, что рынки ведут себя не случайно. Биткойн растет, а затем обрушивается. Эфир следит за похожей тенденцией. Однако эти циклические движения не новы. Новым является то, что аналитическая рамка, забытая почти 150 лет назад – цикл Беннера – оказывается поразительно актуальной для прогнозирования этих колебаний. Но кто же был на самом деле Самуэль Беннер и почему его наблюдения остаются столь же актуальными в 2025 году?

От разоренного фермерa к теоретику финансовых рынков

Самуэль Беннер не был дипломированным экономистом или трейдером Уолл-Стрит. Он был фермером и предпринимателем XIX века, пережившим взлеты и падения финансового состояния неоднократно. После того как он потерял значительные капиталы из-за экономических кризисов и плохих урожаев, он задался простым вопросом: действительно ли эти финансовые катастрофы следуют определенной схеме?

Анализируя экономические данные своего времени, особенно цены на сельскохозяйственные товары – железо, кукурузу, свинину – Беннер обнаружил нечто удивительное. Циклы бума и кризиса происходили не случайно. Они подчинялись предсказуемому периоду. Это открытие изменило его восприятие рынков и подтолкнуло к формализации своих открытий.

Публикация, изменившая взгляд на рынки

В 1875 году Беннер опубликовал «Пророчества Беннера о будущих взлетах и падениях цен», в которой изложил свою революционную теорию: финансовые рынки следуют повторяющимся циклам длиной около 18-20 лет. Это открытие, основанное на тщательном наблюдении за человеческим поведением и экономическими факторами, было широко проигнорировано академическим сообществом того времени.

Тем не менее, время показало, что он был прав. Современные трейдеры и стратегические инвесторы постепенно признали актуальность его рамки, особенно поняв, что крайние эмоциональные состояния – эйфория и паника – являются основными движущими силами рыночных движений.

Суть цикла Беннера: три ключевых года

Цикл, выявленный Беннером, состоит из трех четко выделяющихся фаз, каждая из которых предоставляет возможности и риски:

Годы “A” – Годы финансовой паники
Каждые 18-20 лет рынки переживают масштабные крахи или резкие коррекции. Беннер предсказал, что такие годы включают 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, и продолжатся до 2035 и 2053. В 2019 году, в частности, коррекция на рынке криптовалют и акций подтвердили это предсказание, с существенным снижением цен и последующим восстановлением.

Годы “B” – Фазы пиков и стратегического выхода
Перед каждым крахом цены достигают эйфорических уровней. Это идеальное время для фиксации прибыли. Годы 1926, 1945, 1962, 1980, 2007 и 2026 соответствуют этим периодам завышенных оценок. В это время опытные трейдеры сокращают свои риски.

Годы “C” – Удачные моменты для покупки
После паники наступают периоды сжатия. Цены падают, но появляется возможность. 1931, 1942, 1958, 1985, 2012 и последующие годы цикла отмечены недорогими активами. Это время для накопления Bitcoin, Ethereum и других долгосрочных позиций.

Почему цикл Беннера резонирует с рынками криптовалют

Несмотря на цифровую и инновационную природу, криптовалюты не защищены от психологических циклов, управляемых рынками веками. Более того, волатильность крипторынков усиливает эти циклы. Например, Bitcoin следует циклу халвинга каждые четыре года, что создает периоды роста и коррекции.

Трейдеры, отслеживающие рынок криптовалют, легко распознают мотивы цикла Беннера. Спекулятивные пузыри (годы “B”), панические коррекции (годы “A”) и стратегические накопления (годы “C”) повторяются с удивительной предсказуемостью. Игнорирование этой рамки – значит упустить важный аналитический инструмент.

Практическое применение для трейдеров криптовалют

Во время бычьих рынков (годы “B”)
Трейдерам стоит использовать эти периоды эйфории для фиксации прибыли. Частичная продажа на пиках циклов позволяет зафиксировать доход перед предсказуемой коррекцией.

Во время медвежьих рынков (годы “C”)
Вместо паники опытные инвесторы накапливают позиции в Bitcoin, Ethereum и других перспективных активах по сниженным ценам. Цикл подсказывает, что эти дны — лучшие возможности для долгосрочных входов.

Психология за циклом
Истинная сила цикла Беннера заключается в его связи с человеческой психологией. Коллективная эйфория толкает цены за разумные пределы, создавая вершины. Коллективный страх вызывает крахи. Эти эмоции преодолевают века и рынки – от сельскохозяйственных товаров XIX века до криптовалют XXI века.

Наследие Беннера: вечный инструмент

Самуэль Беннер никогда не предполагал, что его наблюдения за рынком свиней и кукурузы найдут применение к Bitcoin или Ethereum. Однако его фундаментальное понимание остается актуальным: финансовые рынки следуют предсказуемым паттернам.

Чтобы успешно ориентироваться в мире криптовалют, современные трейдеры должны всерьез рассматривать цикл Беннера как дополнение к своей стратегии. Совмещая технический анализ, поведенческие финансы и циклическую рамку XIX века, инвесторы могут разработать надежный подход, способный улавливать как возможности в эмоциональных минимумах, так и пики эйфории.

Время подтвердило правоту Самуэля Беннера. Осталось лишь использовать его открытия в свою пользу.