Рынок в смятении: когда слабость иены вызывает откат биткоина и регуляторы ужесточают контроль

Пятница началась с тройной угрозы для криптотрейдеров и институциональных инвесторов. Масштабный японский стимулирующий пакет вызвал обвал йены до уровней, не виданных более года, биткоин откатился от недавних максимумов, а регуляторы двух крупных экономик запустили новые рамки для стейблкоинов и усилили борьбу с нелегальными криптовалютными потоками.

Смелый стимул Японии вызывает спираль йены — и трейдеры бегут в укрытие

Токио одобрил ошеломляющий $135 миллиардный экономический пакет (¥21,3 триллиона), предназначенный для смягчения последствий резкого роста цен на энергоносители и инфляции для домашних хозяйств. На бумаге всё звучит солидно — правительство запланировало снижение инфляции на 0,7 процентных пункта в период с февраля по апрель. Но мировые рынки отреагировали иначе.

Йена резко обвалилась, достигнув самого худшего за десятилетие результата по отношению к доллару. Доходность облигаций резко выросла: 10-летние государственные облигации поднялись до 1,84%, что является самым высоким уровнем с финансового кризиса 2008 года. Что напугало трейдеров? Страх, что масштабные фискальные расходы заставят Банк Японии активнее выпускать облигации — или, что еще хуже, вызовут неожиданный рост ставок.

Сацуки Катаяма, министр финансов Японии, признала, что власти «серьезно обеспокоены» односторонним ослаблением йены. Тем временем, губернатор Казуо Уэда дал понять, что скоро начнутся обсуждения повышения ставки, что может ускорить отток капитала из американских акций и рискованных активов.

Разворот в стратегии по биткоину: почему слабость йены стала препятствием, а не помощью

Исторически, обвал йены означал возможность для трейдеров биткоина. Простая схема: брать йену по очень низкой ставке, обменивать на доллары, вкладывать в высокодоходные рисковые активы, такие как BTC. Это и называлось carry trade, который подталкивал бычьи ралли.

Но теперь всё иначе. Биткоин (BTC) опустился до $87,25K, продолжая нисходящую тенденцию, которая тянется уже несколько недель. Изменение настроений в BOJ и рост доходностей меняют сценарий — трейдеры сейчас активно закрывают заемные позиции, выводя капитал из крипты. Механика обмена $1 йены, которая раньше способствовала росту биткоина, работает в обратную сторону.

Открытие PubKey в Вашингтоне добавляет человеческий аспект на фоне распродажи

Не всё было в пятницу красным. Биткоин-бар PubKey открыл второй филиал в Вашингтоне, округ Колумбия, что стало еще одним символическим шагом к массовому принятию криптовалюты. Мероприятие привлекло внимание, когда госсекретарь США Скотт Бессент появился без предварительного уведомления — жест, который наблюдатели восприняли как косвенную политическую поддержку.

Первый паб PubKey открылся в Нью-Йорке в 2022 году. Он стал известен после того, как Дональд Трамп зашел туда в 2024 году и завершил транзакцию Lightning Network в офлайн-режиме. Владелец Томас Пачча подчеркнул символизм: «Биткоин заслуживает места за столом в Вашингтоне».

Канада движется вперед с комплексной рамочной структурой для стейблкоинов

На севере, премьер-министр Марк Карни получил одобрение парламента на федеральный бюджет 2025 года, который вводит первую в Канаде полноценную регуляторную структуру для стейблкоинов. В отличие от американских предложений, склонных к полным запретам, Канада выбрала подход с регистрацией и лицензированием.

Новые правила требуют, чтобы эмитенты стейблкоинов:

• имели достаточные резервные активы
• создавали ясные механизмы выкупа
• внедряли рисковые контрольные и управленческие системы

Банк Канады будет выступать в роли надзорного органа, на развитие инфраструктуры выделено $10 миллионный бюджет на два года. Избегая жесткого запрета и создавая упрощенную процедуру регистрации, Канада позиционирует себя как более дружественную юрисдикцию для инноваций в области стейблкоинов — что, по прогнозам аналитиков, ускорит институциональное внедрение быстрее, чем ожидалось.

Великобритания разоблачает крупную сеть отмывания денег с российскими связями

Национальное агентство по преступности (NCA) в Великобритании в пятницу раскрыло масштабную международную схему отмывания денег, показав, как преступные синдикаты используют криптовалюты для сокрытия доходов от наркотрафика, сделок с оружием и нарушений санкций.

Операция, получившая название Operation Destabilise, выявила сеть, включающую:

• Keremet Bank в Киргизии, предположительно под контролем отмывателей денег
• приобретение компанией Altair Holding, связанной с украинским бизнесменом Джорджем Росси, который руководил сетью TGR
• TGR переправлял грязные криптоактивы по 28 городам и населенным пунктам по всей Великобритании
• нелегальные платежи поступали в Промсвязьбанк, российский государственный банк, финансирующий военную промышленность Москвы

Облавы и изъятия говорят сами за себя: изъято £25 миллионов наличными и цифровых активов, 128 подозреваемых арестованы по всему миру. Расследование подтверждает жесткую истину для регуляторов по всему миру: роль криптовалют в трансграничных нелегальных финансах остается критической уязвимостью, требующей постоянного внимания.

Дневные события рисуют сложную картину — макроэкономические ветры толкают биткоин вниз, в некоторых юрисдикциях прогрессируют регуляторные инициативы, а преступные элементы продолжают эксплуатировать безграничность криптовалют. Для трейдеров разворот carry trade по йене и неопределенность в BOJ остаются актуальными точками давления.