BTC.D: Ключевая метрика, определяющая поток капитала в криптовалюты

Заметили ли вы, как иногда Bitcoin растет, а ваши альткоины падают? Или как весь рынок движется в такт с королем криптовалют? Ответ кроется в индикаторе, который многие трейдеры игнорируют, но который должен быть у вас на радаре: доминирование Bitcoin (btc.d или DOM).

Что такое действительно btc.d?

Доминирование Bitcoin — это процент, который представляет собой рыночную капитализацию Bitcoin по отношению к общей капитализации рынка криптовалют. Другими словами, он измеряет, насколько сильно Bitcoin контролирует всю криптоэкосистему.

Формула проста: если рыночная капитализация Bitcoin составляет 9 миллиардов долларов, а все остальные криптовалюты вместе — 1 миллиард, то btc.d = 9 / (9 + 1) = 90%.

В настоящее время доминирование Bitcoin колеблется около 55.39%, цифры, которая значительно менялась в течение циклов рынка криптовалют. В первые дни, когда не было таких альтернатив, как Ethereum, Bitcoin занимал более 90% рынка. Сегодня этот показатель значительно ниже, но его влияние остается решающим.

Четыре сценария рынка: понимание динамики

Поведение рынка криптовалют можно свести к четырем основным моделям. Их знание — ключ к навигации по экосистеме:

Сценарий 1 — Идеальный бычий тренд: Bitcoin растет и тянет за собой весь рынок. Это сценарий, который все хотят видеть, потому что он говорит о общем росте доверия. Институциональные инвесторы вкладывают крупные суммы, как в Bitcoin, так и в альткоины, создавая положительный эффект домино.

Сценарий 2 — Ротация капитала: Bitcoin дорожает, но альткоины дешевеют. В этот момент деньги, разбросанные по разным проектам, концентрируются в Bitcoin. Инвесторы фиксируют прибыль по альткоинам и переводят средства в короля монет, что является защитной мерой при росте неопределенности.

Сценарий 3 — Падение короля: Bitcoin отступает, и весь рынок падает вместе с ним. Как говорится, когда король болен, вся придворная знать дрожит. Это самый частый и предсказуемый сценарий, потому что Bitcoin — якорь всего рынка.

Сценарий 4 — Консолидация перед взрывом альткоинов: Bitcoin стабилизируется или немного откатывается, в то время как альткоины начинают восстанавливаться. В этот период, который может длиться от одного до двух лет, Bitcoin набирает силу, а другие активы готовят следующий бычий импульс.

Вехи, сформировавшие доминирование

История btc.d не является линейной; она отражает цикл созревания рынка криптовалют:

2016: Bitcoin торговался ниже 100 долларов на рынке, где Ethereum еще не существовал или был на ранней стадии. Тогда доминирование превышало 90%, потому что альтернатив не было.

2017 — Бум ICO: Этот год стал переломным. Пока Bitcoin достигал исторических максимумов, взрыв первичных предложений монет (ICOs) отвлек крупный капитал на новые проекты на базе Ethereum. Доминирование Bitcoin рухнул до своего минимума — около 35%, а Ethereum достигал 30% рынка. Причина: спрос на ETH для участия в ICO резко вырос.

К концу 2017 года, когда Bitcoin достиг 20 000 долларов, доверие восстановилось, и btc.d поднялся выше 65%, что является самым высоким уровнем с апреля 2019.

Январь 2018: Критическая точка. Пока “акулы” рынка фиксировали прибыль и перераспределялись в альткоины, доминирование упало примерно до 33%. Этот момент предшествовал одной из самых разрушительных падений в истории Bitcoin и альткоинов.

Апрель — Июль 2018: Частичное восстановление. Положительные новости от регуляторов, таких как SEC, и мощный рост Bitcoin с 6 000 до 9 800 долларов подняли btc.d почти до 45%.

Конец 2018 — 2019: Постепенное и обескураживающее падение, которое подорвало доверие розничных инвесторов, но btc.d оставался устойчивым около 50-55%.

2020-2021: Самый впечатляющий скачок. В марте 2020 года Bitcoin рухнул до 3 800 долларов, но восстановление было взрывным. К концу 2020 и началу 2021 года BTC взлетел до 41 000 долларов, подтолкнув доминирование почти до 74%. Этот период закрепил за Bitcoin статус безопасного убежища на рынке криптовалют.

Стратегии в зависимости от движения btc.d

Понимание, как реагировать, — то, что отличает умных трейдеров от тех, кто теряет деньги:

Когда btc.d растет и Bitcoin сильно растет: Институциональные трейдеры накапливают доверие. Сейчас самое время покупать Bitcoin и ждать прибыли или искать качественные альткоины, которые еще могут воспользоваться остаточным потоком капитала.

Когда btc.d растет, но Bitcoin откатывается: Альткоины будут падать еще сильнее. Ваша лучшая защита — переводить в USDT или искать хеджирование, сейчас не время держать высокие риски.

Когда btc.d падает и Bitcoin растет: Мы на опасной, но потенциально прибыльной территории. Многие альткоины могут восстановиться и превзойти предыдущие максимумы. Сейчас время накапливать проекты с прочной фундаментальной базой, прежде чем они взорвутся.

Когда btc.d падает и Bitcoin тоже откатывается: Внимательно наблюдайте. Хотя цикл изначально нисходящий, многие альткоины могут восстановиться быстрее Bitcoin, предоставляя возможности терпеливым инвесторам, которые стратегически накапливают позиции.

Полная картина: больше, чем btc.d

Вот приходит неприятная правда: полагаться только на btc.d — значит быть любителем. Профессиональные трейдеры одновременно отслеживают:

• TOTAL: Общая капитализация всех криптовалют
• TOTAL2: Капитализация всех криптовалют, кроме Bitcoin
• DEFI Index: Производительность сектора децентрализованных финансов
• USDT.D: Доминирование Tether, критический индикатор потока стейбкоинов

Эти индексы вместе дают полную карту потока денег в реальном времени. Без них, даже имея btc.d, вы движетесь вслепую. Поэтому начинающие так часто совершают ошибки: им не хватает системного восприятия рынка.

В следующий раз, когда увидите, что btc.d растет или падает, задайте себе вопрос, что на самом деле происходит с капиталом. Этот вопрос переведет вас из пассивного наблюдателя в осознанного участника рынка криптовалют.