Что такое Grayscale и их стратегия диверсификации портфеля

Grayscale, одна из крупнейших в мире компаний по управлению активами в сфере криптовалют, только что объявила список цифровых активов, которые они рассматривают для добавления в свои инвестиционные продукты. Этот шаг отражает четкую стратегию расширения возможностей для инвесторов, ищущих экспозицию к проектам помимо Bitcoin и Ethereum.

Анализ расширенного портфеля Grayscale

Что такое Grayscale в контексте стратегии инвестирования в криптовалюты? Это профессиональная финансовая организация, выбирающая перспективные криптоактивы. В недавнем объявлении они выделили различные группы проектов:

Область Искусственного интеллекта: AKT, FET, AR считаются перспективными кандидатами в категории ИИ и хранения данных.

Блокчейны Layer 1: APT, ATOM, SEI, TIA, RUNE, TON, TRX, HNT, KAS, CORE, CELO — длинный список платформ, конкурирующих с уникальными характеристиками.

Решения Layer 2: ARB, OP, POL, IMX, METIS — протоколы масштабирования, предназначенные для повышения производительности блокчейна.

Реальные активы (RWA) и инструменты Oracle: OM, ONDO, UMA, PYTH — представляют тенденцию соединения традиционных финансов с блокчейном.

DeFi протоколы: ENA, PENDLE, AERO, JUP — проекты, создающие возможности для торговли и получения дохода.

Возможности от проектов с небольшой капитализацией

В чем же суть стратегии Grayscale? Это ориентироваться на активы с капитализацией менее 1 миллиарда долларов, где потенциал роста все еще очень высок. Некоторые заметные проекты:

• AKT с капитализацией 614 миллионов долларов
• CELO — 432 миллиона долларов
• STRK — 807 миллионов долларов
• CORE — 840 миллионов долларов
• METIS — всего 200 миллионов долларов
• UMA — 230 миллионов долларов

Проекты с капитализацией свыше 1 миллиарда долларов оцениваются довольно высоко, в то время как более мелкие проекты все еще имеют значительный потенциал роста. В условиях активного развития RWA на наиболее эффективных блокчейнах, выбор Grayscale в пользу OM и ONDO также отражает стратегию захвата рыночных позиций.

Оценка отдельных проектов: METIS и UMA

METIS — очевидное преимущество этого проекта — низкая капитализация по сравнению с другими Layer 2, которые оцениваются выше. Однако текущая техническая ситуация требует дополнительного наблюдения — цена еще не превысила 50-дневную скользящую среднюю (MA50D), и покупательская активность остается ограниченной.

UMA — этот проект обладает умеренной капитализацией и ценовой структурой, которая постепенно стабилизируется. UMA успешно преодолела важные уровни сопротивления и сейчас находится в стадии тестирования этого уровня, что создает позитивный сигнал для долгосрочных инвесторов.

Итог

Расширение портфеля Grayscale явно отражает направление рынка криптовалют, где активы с небольшой капитализацией и высоким потенциалом становятся центром внимания. Чтобы понять, что такое Grayscale и насколько важны эти решения, инвесторам следует внимательно следить за изменениями в этом списке и осторожно подходить к моментам входа в рынок.