CAGR в инвестициях: ключевой метрик для оценки доходности портфеля

В мире финансов существует один показатель, который позволяет инвесторам объективно оценить эффективность своих вложений на протяжении долгого времени. Это сводный годовой темп роста, известный как CAGR, который представляет собой годовую норму прибыли, как будто ваши инвестиции росли с одинаковой скоростью каждый год с учетом реинвестирования доходов.

Почему CAGR отличается от обычной нормы возврата

В отличие от простых расчетов прибыли, CAGR учитывает один критически важный фактор – сложный процент, или эффект накопления. Это означает, что прибыль, полученная в первый год, генерирует собственную прибыль в последующие годы. Именно поэтому этот показатель надежнее описывает реальный путь роста вашего капитала по сравнению с другими методами расчетов.

Инвесторы используют CAGR для сравнения различных активов и определения, какие из них демонстрировали лучшую динамику. Он также помогает оценить перспективы будущих вложений и проанализировать, как вел себя ваш портфель в прошлых периодах.

Как рассчитать CAGR: шаг за шагом

Формула CAGR выглядит следующим образом:

CAGR = (Конечная стоимость / Начальная стоимость)^(1 / Количество лет) – 1

Чтобы применить эту формулу на практике, следуйте такой последовательности:

1. Разделите сумму, которую стоит ваша инвестиция сейчас, на сумму, которая стоила в начале периода.
2. Возведите полученный результат в степень, где показатель равен единице, деленной на общее количество лет инвестирования.
3. Из этого числа вычтите единицу.
4. Умножьте на 100, чтобы перевести результат в процентный формат.

Практическая значимость CAGR для долгосрочного планирования

Важно понимать, что CAGR – это не фактическая норма прибыли, а условная цифра, которая показывает, какой была бы среднегодовая доходность при равномерном росте. Однако именно эта унифицированная цифра дает инвесторам возможность быстро сравнивать разные активы и стратегии на единой основе.

С помощью этого показателя вы можете объективно оценить эффективность каждого вложения, отслеживать прогресс вашего портфеля и принимать обоснованные решения относительно будущих инвестиций. Понимание CAGR становится основой успешного долгосрочного инвестиционного планирования и позволяет не потеряться в множестве доступных инвестиционных возможностей.

#crypto2023 #dyor