Что такое формула CAGR и почему инвесторам важно её понимать?

При формировании личного инвестиционного портфеля точное измерение показателей роста является решающим шагом. Среднегодовой темп роста (CAGR) — это наиболее эффективный инструмент для этого, позволяющий сравнивать эффективность различных инвестиционных решений за длительный период времени.

Что такое CAGR — базовое понятие

Среднегодовой темп роста — это финансовый показатель, предназначенный для отражения уровня увеличения или уменьшения стоимости инвестиции за год. В отличие от простых методов расчетов, CAGR учитывает эффект сложных процентов — то есть прибыль, полученную от самой прибыли. Это делает его более точным мерилом при сравнении инвестиционных возможностей или оценке достигнутых результатов в прошлом.

Другими словами, CAGR показывает скорость, с которой инвестиция должна расти, если она увеличивается с постоянной ежегодной ставкой, при условии реинвестирования прибыли ежегодно.

Как рассчитывать CAGR — формула и шаги выполнения

Формула CAGR довольно проста, но мощна:

CAGR = (Конечная стоимость / Начальная стоимость)^(1 / Количество лет) – 1

Чтобы применить эту формулу на практике, следуйте следующим шагам:

• Шаг 1: Возьмите значение инвестиции на конец периода, разделите его на значение в начале периода
• Шаг 2: Возведите полученное число в степень (1 / количество лет)
• Шаг 3: Вычтите 1 из полученного результата
• Шаг 4: Умножьте на 100, чтобы получить процентное значение

Этот метод позволяет получить всестороннее представление о реальном росте, исключая краткосрочные рыночные колебания.

Почему CAGR — важный показатель?

CAGR не отражает фактическую прибыль, которую вы получаете, а является теоретическим индикатором. Он моделирует сценарий равномерного роста инвестиции из года в год.

Основное преимущество CAGR — это преобразование сложных показателей эффективности в одно число, которое помогает вам:

• Быстро оценить эффективность любой инвестиции
• Справедливо сравнить различные инвестиционные возможности
• Планировать долгосрочные финансы на основе ясных данных

Благодаря стандартизации различных временных промежутков в единый показатель, CAGR становится незаменимым инструментом в управлении портфелем и принятии инвестиционных решений.