Посматривая на график ETH за последние дни, многие друзья говорят мне, что сердце у них в горле — есть ли смысл держать позицию при текущих убытках? Не спешите срезать убытки. Сегодня я хочу поговорить не о техническом или эмоциональном аспектах, а о тех реальных действиях, которые скрываются за данными.

За годы наблюдения за криптовалютным рынком самое интересное, что я обнаружил, — это то, что краткосрочные колебания цен практически невозможно предсказать, но "что делают крупные игроки" всегда стоит отслеживать. Недавно я проследил за одним ведущим трейдером, у которого сейчас объем позиций по ETH достиг 5.6 млрд. Что еще более интересно, — его текущий плавающий убыток уже составляет 46 млн, а доступных средств он сократил с предыдущих значений до 4.187 млн. Но при этом он ни разу не думал о стоп-лоссе.

Многие могут спросить: у китов тоже бывают моменты, когда они не выдерживают? А что если произойдет ликвидация? Тут нужно четко понять один момент — игрок, способный выделить 5.6 млрд на одну позицию, точно не будет полагаться только на эти средства для удержания позиции. За этим стоит либо полноценный залог активов, либо связанный хедж-портфель для защиты. Проще говоря, его способность к рисковому буферу иная по масштабу, чем у обычных розничных инвесторов. Плавающий убыток в 46 млн? В его плане это, скорее всего, лишь часть затрат на стратегию.

Самое интересное — это только видимые действия одного крупного игрока. Согласно отслеживанию потоков капитала в реальном времени, объем средств, синхронно с ним размещающих позиции, давно превысил сотни миллиардов. В криптовалютном рынке такой "эффект группировки" никогда не бывает случайным...