Биткойн в настоящее время находится в тонком состоянии борьбы, макроэкономическое давление и техническая поддержка постоянно сталкиваются друг с другом.

Причины для медвежьего настроения действительно весомые. Ликвидность доллара сокращается, политика высоких ставок Федеральной резервной системы продолжает оказывать влияние, ETF, такие как BlackRock IBIT, продолжают выводить средства, а реальная доходность 10-летних американских облигаций поднимается. Глобальные регуляторные ограничения становятся все жестче, нормативы MiCA уже вступили в силу, SEC все еще спорит о классификации криптоактивов, и все это тормозит мотивацию институциональных инвесторов входить на рынок.

Но с другой стороны, рынок уже пережил боль ликвидации с использованием заемных средств. После каскадного краха рынка деривативов в ноябре, паника была полностью снята.

Технический анализ показывает некоторые интересные сигналы. Диапазон 85000-86000 долларов не случайный — здесь сосредоточены предыдущие локальные минимумы и долгосрочные трендовые линии, это можно назвать уровнем поддержки уровня «жизни и смерти». Этот уровень уже трижды тестировался, но так и не был пробит, что говорит о его прочности. Кроме того, на дневном RSI наблюдается дивергенция — цена достигает новых минимумов, а индикатор при этом поднимается, что обычно указывает на ослабление нисходящей динамики и возможное накопление сил.

Вверх, диапазон 92000-94000 долларов — зона сопротивления, для его пробития нужен объем, чтобы преодолеть нисходящий тренд с октября.

Показатели фондового рынка очень показательны. Институциональные инвесторы хоть и снизили активность, но не полностью вышли. Майнинговые компании наоборот увеличивают свои позиции: в ноябре 5% новых позиций пришли именно от майнеров, а себестоимость добычи держится на уровне 74600 долларов, что создает дополнительный уровень поддержки снизу. На блокчейне данные более очевидны — крупные держатели с 100 до 1000 BTC продолжают накапливать, в то время как розничные инвесторы панически распродают.

Исходя из этого, стратегия входа может выглядеть так:

Если вы более консервативны, входите поэтапно в диапазоне 85000-86000 долларов, не более 20% от общего капитала за одну сделку. Если цена пробьет 82000 — выходите, не стоит играть в азарт. Если готовы к волатильности, ждите четкого пробоя с объемом выше 92000 и входите с целью роста, но не более 15% от капитала. Краткосрочная цель — 98000-100000 долларов, а среднесрочный важный фактор — позиция ФРС: если ожидания снижения ставок действительно реализуются, пробой уровня 110000 долларов вполне возможен.

Следите за рисками: если регуляторные изменения произойдут внезапно или ликвидность доллара снова сократится, эти уровни поддержки могут потерять силу. Поэтому строго соблюдайте правила стоп-лосса и не идите на компромиссы.