Если не понимаешь DYOR, то в криптомире ты — баран, которого собираются зарезать

Многие люди входят в мир криптовалют, как в казино — слушают других, следуют за толпой, покупают и потом жалуются, что потеряли деньги. На самом деле, давно существует решение этой проблемы: DYOR (Do Your Own Research, делайте собственное исследование).

Это не новая концепция, но действительно её реализуют единицы.

Что такое DYOR? Не дайте себя обмануть

Суть DYOR очень проста: прежде чем вложить деньги в любой криптоактив, вы должны самостоятельно провести исследование. Это не опция, а необходимость.

Представьте, как работают традиционные инвестиционные фонды? Перед вложением они проводят очень глубокую проверку. Каждый аспект — логика проекта, команда, рыночное положение, оценка рисков.

К сожалению, многие криптотрейдеры так не делают. Они видят, что какая-то монета стала популярной в соцсетях, и сразу же вбегают. В результате — большие убытки.

Перед тем как вложить деньги в монету, задайте себе эти вопросы:

• Я действительно понимаю, какую проблему решает этот проект?
• Какие у этого проекта преимущества по сравнению с конкурентами?
• Надёжна ли команда и основатели? Есть ли у них опыт в этой области?
• Соответствует ли проект требованиям основных регуляторов (США, ЕС, Великобритания)?

Если не можете ответить — значит, вы не делали DYOR.

Уроки 2023 года: почему DYOR стал ещё важнее

Криптовалютный рынок в 2023 году претерпел качественные изменения. В него хлынули крупные институциональные деньги — от хедж-фондов до ведущих финансовых институтов. Звучит хорошо, но что это значит для частных трейдеров?

Правила игры изменились.

Институциональные игроки привнесли не только больше капитала, но и более строгий контроль, сложные торговые стратегии и глубокое влияние на ликвидность рынка. Если вы всё ещё исследуете проекты по старинке, вы уже не успеваете за этим ритмом.

Волатильность крипторынка изначально выше, чем у традиционных финансовых инструментов (акции, облигации, банковские депозиты). Цены зависят от технологических новшеств, регуляторных изменений, настроений рынка.

В такой среде, если вы не делаете DYOR, вы как человек без карты в лесу — просто не знаете, где находитесь.

Как мошенники вас обманывают? Учитесь распознавать схемы

Это самый важный момент. Мошенники в криптомире очень хитры, они используют два слабых места человека: жадность и страх.

Распространённые схемы:

Схема 1: создание чувства срочности
“Купи сейчас — завтра вырастет в 10 раз!”
“Эта возможность действует всего 48 часов!”
“Если пропустишь — всё пропало!”

Это называется FOMO (страх упустить шанс). Мошенники специально создают атмосферу, что “если не купить сейчас, шансов больше не будет”, вызывая у вас азарт. Новички чаще всего попадаются на это, потому что слышали о волатильности рынка и о людях, которые заработали на точных входах. Но они не знают, что эти истории — исключения, а не норма.

Мошенники используют именно это психологическое состояние. Когда вы поймёте, что вас обманули, их уже не будет.

Схема 2: эффект знаменитостей и фальшивые рекомендации
В мае 2023 года на DeFi-платформе Fintoch произошла афера. Этот проект заявил, что его поддерживает Morgan Stanley и обещает 1% дохода в день. Звучит как сказка? Да, но это ловушка.

Самое ироничное — CEO этого проекта вовсе не настоящий руководитель, а актёр. Fintoch через Rug Pull (схему, когда команда уходит с деньгами) украл сразу 31,6 миллиона долларов.

Схема 3: Rug Pull
Это самая распространённая афера в DeFi. Процесс такой:

1. Проект активно рекламируется, привлекая инвестиции
2. Когда сумма достигает определённого уровня, основатели сразу же выводят все деньги из контракта
3. Проект полностью исчезает, сообщество остаётся ни с чем

Только в мае 2023 года через Rug Pull было украдено более 54 миллионов долларов. Среди них:

• Jimbo协议 (проект на Arbitrum) — потеря 7,5 миллиона долларов
• Deus Finance (на BNB Chain) — более 6 миллионов долларов из-за уязвимости смарт-контрактов

Это серьёзные суммы.

Как делать DYOR? Вот структура

Вам не нужен финансовый диплом. Вам нужны: терпение, скептицизм и методика.

Первый шаг: читать белую книгу

Да, именно тот технический документ, который многие ленятся читать. Но это самый быстрый способ понять проект.

Что такое хорошая белая книга? Посмотрите на белые книги Bitcoin, Ethereum, Solana. Как они объясняют технологии, как аргументируют ценность. Потом сравните с проектом, в который собираетесь инвестировать.

Второй шаг: понять рыночную позицию

Что решает этот проект? Кто его конкуренты? Чем он отличается от них?

Не слушайте только их самих. Посмотрите, что пишут в сообществе, изучите on-chain данные, посмотрите, действительно ли этот актив используют.

Можно использовать инструменты вроде Chainalysis, чтобы отслеживать реальные транзакции, активных пользователей, количество сделок. Эти данные не обманут.

Третий шаг: изучить команду

Загляните в LinkedIn основателей, посмотрите, чем они занимались раньше. Есть ли у них опыт в крипто или блокчейн? Какие должности занимали? Были ли у них неудачи?

Неудачи — не всегда плохо, многие успешные предприниматели прошли через провалы. Главное — что они из этого вынесли, опыт есть ли.

Если команда — случайный набор незнакомых людей, будьте особенно осторожны.

Четвёртый шаг: следить за настроением рынка

Посещайте форумы, смотрите соцсети, используйте CryptoSync или CoinGecko для отслеживания новостей и мнений. Как оценивают проект?

Но помните: в соцсетях есть как искренние мнения, так и много “разогрева” (внутренний термин — shilling) — агрессивных маркетинговых приёмов, которые преувеличивают достоинства проекта и вызывают эмоции.

Пятый шаг: учитывать регуляторные риски

Регулирование криптовалют по всему миру разное. В США один актив может быть популярным, а в ЕС — запрещённым. Где-то вообще запрещают определённые криптоактивы.

Проверьте, как относится к этому вашему законодательство. Есть ли ожидаемые изменения, которые могут повлиять на торговлю или ликвидность? Этот пункт нельзя пропускать.

Что будет, если не делать DYOR

Проще говоря: ваши деньги.

Каждый день тысячи трейдеров теряют деньги или попадаются на мошенничество из-за отсутствия исследования. Проблема в том, что многие аферы выглядят очень профессионально — если мошенники достаточно умны, даже опытные могут попасться.

Но есть важное отличие: настоящие проекты и мошенничество отличаются деталями.

Настоящие проекты хоть и несут рыночные риски, но реально что-то строят. Ложные — это просто ловушки. Если внимательно читать белую книгу, проверять команду, отслеживать on-chain данные, 99% мошенничеств можно распознать. Остальные 1% — это рыночные риски, с которыми сталкивается любой инвестор.

Итог

DYOR — не гарантия заработка, но значительно снижает риск потерять деньги.

В эпоху, когда вокруг полно институциональных инвестиций и сложных схем, без исследования — это как идти в бой с закрытыми глазами. Потратьте время на изучение, выбирайте понятные вам проекты, управляйте рисками. Это то, что вы можете контролировать.

Остальное — в руки рынка.