## CBDC: как цифровые валюты центральных банков меняют финансовую систему

Во всем мире центральные банки активно работают над созданием собственных цифровых валют. CBDC — это официальное платежное средство в электронной форме, которое выпускается и контролируется центральным банком каждой страны. Отличие от криптовалют простое: стоимость CBDC всегда привязана к фиатной валюте и гарантируется государством.

### Два варианта цифровых валют для разных задач

Система CBDC разделена на два направления, каждое решает свои задачи. **Оптовые CBDC** работают между финансовыми учреждениями и центральными банками — это инструмент для управления ликвидностью и упрощения расчетов. Банки используют их как электронные резервы, обеспечивая более гибкое применение инструментов денежно-кредитной политики и контроль процентных ставок.

**Розничные CBDC** ориентированы на граждан и бизнес. Они предоставляют защищённый государством способ платежей, исключая риски посредников вроде потенциального банкротства частных платёжных систем. Розничные валюты существуют в двух форматах: на основе токенов (работают как наличные) и на основе счётов (требуют идентификации пользователя).

### Проблемы, которые решают цифровые валюты центрального банка

CBDC помогают справиться с серьёзными вызовами финансовой системы. Они предотвращают массовые изъятия вкладов, устраняя опасения о надёжности хранения средств. Одновременно значительно снижаются комиссии на международные переводы, что снижает стоимость операций.

Особенно важно то, что CBDC открывают финансовый доступ для людей без банковских счётов, избавляя государства от необходимости строить дорогостоящую банковскую инфраструктуру. Одновременно обеспечивается необходимый уровень конфиденциальности, защиты данных и удобства для всех участников.

Таким образом, центральные банки видят в CBDC средство для модернизации платёжных систем, обеспечения финансовой стабильности и расширения доступа к банковским услугам для всего населения.