CBDC — цифровая революция в платежах: почему государства переходят на цифровые валюты центральных банков

UnluckyLemur · 2025-12-21T11:19:20+00:00

The essay discusses the evolution of financial systems with the introduction of Central Bank Digital Currencies (CBDCs). Unlike cryptocurrencies, CBDCs are state-controlled, stable payment methods aimed at addressing modern economic challenges. There are two types: wholesale for banks and retail for consumers, each serving distinct purposes. CBDCs mitigate risks from intermediaries, reduce international transaction costs, and enhance financial inclusion for the unbanked, while also simplifying financial management.

UnluckyLemur

2025-12-21 11:19:20

Генерация тезисов в процессе

Финансовая система стоит на пороге масштабных перемен. Государства по всему миру активно разрабатывают и внедряют собственные цифровые валюты центральных банков — CBDC, которые уже начинают функционировать в ряде регионов. Это не просто модный тренд, а ответ на фундаментальные проблемы современной экономики.

Что такое CBDC и чем она отличается от криптовалют

На первый взгляд, цифровая валюта центрального банка похожа на криптовалюты — обе существуют в цифровом виде. Однако их основное отличие кроется в стабильности и контроле. Если криптовалюты волатильны и не регулируются государством, то CBDC — это государственное платежное средство, стоимость которого жестко привязана к национальной фиатной валюте. Центральный банк гарантирует её стабильность и полноценность.

Два вида CBDC: для банков и для народа

Существуют две разновидности CBDC, каждая решает свои задачи.

Оптовые CBDC — это инструмент для финансовых учреждений. Банки используют их для управления ликвидностью и упрощения расчётов между собой, по сути храня свои резервы непосредственно в центральном банке. Это позволяет центральному банку более эффективно регулировать ставки кредитования и влиять на процентные ставки через традиционные инструменты денежно-кредитной политики.

Розничные CBDC предназначены для широкого использования компаниями и физическими лицами. Они обеспечивают надёжное, защищённое государством средство обмена, избегая рисков посредников, которые возникают при работе с частными эмитентами цифровых валют. Розничные CBDC бывают двух форматов: на основе токенов (функционируют как цифровой аналог наличных) и на основе счётов (требуют идентификации участников транзакций).

Какие проблемы решает CBDC

Главное преимущество CBDC — это устранение рисков посредников. Во время критических событий, таких как массовое изъятие вкладов клиентами, государственная цифровая валюта обеспечивает надёжность, которую не могут гарантировать частные финансовые учреждения.

Кроме того, CBDC сокращают затраты на проведение международных транзакций, которые сегодня остаются одним из самых дорогостоящих финансовых операций. Внедрение цифровых валют центральных банков открывает доступ к финансовой системе для миллионов людей без банковских счётов, избавляя государства от необходимости создавать дорогостоящие физические финансовые инфраструктуры.

Более того, CBDC снижают операционные издержки управления сложными финансовыми системами, делая денежные переводы более доступными и удобными для пользователей.

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .