Четыре подхода к торговле с использованием скользящих средних

Основное резюме

Скользящие средние являются фундаментальным инструментом для участников рынка, позволяющим оценить направленность ценовых движений, выявить ключевые моменты разворота тренда и уменьшить влияние краткосрочных колебаний. На основе этого индикатора выстраивают различные торговые подходы: пересечение двух кривых, система из нескольких линий, конверты с процентными границами и MACD. Хотя указанные методы предоставляют ценные сигналы, их интерпретация требует опыта и объективности. Профессионалы часто сочетают технический анализ со скользящими средними с фундаментальными исследованиями и дополнительными индикаторами для управления рисками.

Введение

Скользящие средние представляют собой один из самых распространённых инструментов технического анализа. Они позволяют сглаживать ценовые данные за выбранный период и выделить основной тренд, отфильтровав рыночный шум. На практике скользящие средние служат для определения точек входа и выхода, выявления уровней поддержки и сопротивления, а также для оценки изменений рыночного импульса. В этом материале рассмотрены ключевые торговые подходы, построенные на использовании скользящих средних, механика их работы и тот аналитический инструмент, который они представляют для рынка.

Для чего применяют скользящие средние в торговых стратегиях

Скользящие средние выполняют функцию фильтра: они убирают рыночный шум благодаря сглаживанию котировок, что облегчает распознавание направления тренда. Наблюдая за взаимодействием нескольких скользящих средних, можно оценить текущий импульс и его изменение. Кроме того, эти инструменты отличаются гибкостью — их параметры адаптируют под конкретные рыночные условия и стили торговли.

1. Схождение-расхождение скользящих средних (MACD)

MACD — это комплексный индикатор, состоящий из двух ключевых компонентов: основной линии MACD и сигнальной линии (представляющей собой девятипериодную экспоненциальную скользящую среднюю). Анализ взаимодействия этих линий вместе с гистограммой (разницей между ними) даёт информацию об изменении рыночного импульса и возможных разворотах.

Участники рынка используют MACD для выявления расхождений между движением цены и показаниями индикатора. Бычье расхождение возникает, когда цена достигает новых минимумов, а MACD показывает растущие минимумы — это сигнал о потенциальном восходящем развороте. Медвежье расхождение наблюдается в обратной ситуации: цена формирует новые максимумы, а индикатор — нисходящие, указывая на ослабление восходящего тренда.

Кроме того, анализируют пересечения линий индикатора. Когда основная линия пересекает сигнальную линию снизу вверх, это свидетельствует об усилении восходящего импульса и может служить сигналом к открытию позиции на покупку. Пересечение сверху вниз указывает на нисходящий импульс и сигнализирует о возможности продажи.

2. Пересечение двух скользящих средних

Данный подход базируется на одновременном использовании двух скользящих средних с разными периодами. Классический вариант предполагает комбинацию 50-дневной и 200-дневной скользящих средних. В большинстве случаев используют однотипные кривые (например, две простые скользящие средние — SMA), однако допускается комбинирование разных типов, таких как SMA и экспоненциальная скользящая средняя (EMA).

Суть стратегии заключается в мониторинге точек пересечения этих линий. Когда краткосрочная кривая пересекает долгосрочную снизу вверх (так называемый золотой крест), образуется бычий сигнал, указывающий на потенциальную покупку. Противоположный сценарий — пересечение сверху вниз (крест смерти) — генерирует медвежий сигнал, предполагающий продажу позиции.

3. Система из нескольких скользящих средних (лента)

Лента скользящих средних представляет собой набор из четырёх-восьми линий с разными периодами, стандартно это 20, 50, 100 и 200 дней. Интервалы между ними можно корректировать в зависимости от предпочтений и конкретных условий торговли.

Эта система анализируется по принципу расширения и сжатия. Когда лента расширяется — то есть более короткие скользящие средние отдаляются от более длинных на фоне роста цен — это свидетельствует об усилении рыночного тренда и его потенциальной продолжительности. И наоборот, сужение ленты (схождение или наложение линий) говорит о консолидации или приближении коррекции.

4. Конверты скользящих средних

В этой методике используют единую скользящую среднюю (SMA или EMA в зависимости от требуемой чувствительности), вокруг которой устанавливают два конверта — верхний и нижний — на определённом процентном расстоянии. Типичный пример: 20-дневная SMA с границами на расстоянии 2,5% или 5%. Процентное значение корректируют на основе волатильности рынка.

Конверты функционируют как индикатор перекупленности и перепроданности. Когда цена выходит за верхний конверт, актив может быть перекуплен, что создаёт возможность для продажи. Пробой нижнего конверта указывает на перепроданность и может служить сигналом к покупке.

Сравнение конвертов скользящих средних и линий Боллинджера

Линии Боллинджера внешне похожи на конверты скользящих средних: обе системы используют центральную 20-дневную SMA и два уровня выше и ниже. Однако механизм их построения различается.

Конверты строятся с использованием фиксированного процентного отступления от центральной линии. Линии Боллинджера же располагаются на расстоянии двух стандартных отклонений от центральной скользящей средней, что делает их динамичными и зависящими от волатильности.

Оба инструмента указывают на перекупленность и перепроданность, но способом. Конверты подают сигналы при пробое границ. Линии Боллинджера предоставляют дополнительные сведения: сжатие полос указывает на низкую волатильность, расширение — на высокую. Это позволяет трейдерам оценивать не только потенциальные точки входа, но и уровень рыночной нестабильности.

Заключение

Скользящие средние — универсальный инструмент для анализа тренда, динамики импульса и выявления разворотных точек на рынке. Однако опираться исключительно на эти индикаторы рискованно из-за возможности субъективной интерпретации сигналов. Снизить риск помогает комбинирование различных методов анализа, включая фундаментальные исследования и дополнительные технические индикаторы.