Почему трейдерам необходимо понимать экономические модели?

Основная ценность экономической модели

На рынке криптовалют цены иногда кажутся совершенно непредсказуемыми. Но на самом деле эти колебания следуют основным принципам экономики. Многие профессиональные трейдеры используют экономические модели для прогнозирования рыночных тенденций и понимания механизмов формирования цен на активы. Проще говоря, экономическая модель — это инструмент, который упрощает и количественно оценивает сложные рыночные явления, помогая нам находить порядок в хаосе.

Что такое экономическая модель?

Экономическая модель является упрощенным описанием экономических явлений. Создавая модели и уравнения, они позволяют нам понять взаимосвязь различных экономических переменных — таких как цена, предложение, спрос, процентные ставки и т.д. В процессе разработки политики и бизнес-планирования экономические модели широко используются для принятия более обоснованных решений.

Экономическая модель в первую очередь решает три проблемы:

1. Раскрытие связи между различными экономическими факторами
2. Прогнозирование будущих экономических тенденций и возможных рыночных событий
3. Оценка возможных последствий реформы политики

Элементы системы экономической модели

Полная экономическая модель системы состоит из следующих частей:

Переменные и параметры

Переменные - это изменчивые элементы. В рынке часто встречаются следующие переменные:

• Цена: стоимость товара или услуги
• Производительность: количество производства и потребления
• Доход: сумма, заработанная физическим или юридическим лицом
• Процентная ставка: стоимость заимствования

Параметры - это фиксированные значения, используемые для нормализации поведения переменных. Например, при анализе взаимосвязи между инфляцией и безработицей параметры могут включать естественный уровень безработицы (NAIRU) и чувствительность к инфляции.

математическое уравнение

Экономическая модель имеет свой “язык” — математику. Например, известная кривая Филлипса описывает компромисс между инфляцией и безработицей, ее уравнение:

π = πe − β(u − un)

где π обозначает уровень инфляции, u обозначает уровень безработицы, un обозначает естественный уровень безработицы.

Предположительные условия

Чтобы упростить сложную реальность, модели обычно устанавливают предположения, например:

• Участники рынка принимают рациональные решения
• Совершенная конкуренция на рынке
• При прочих равных условиях (принцип цетерис парибус)

Фактический процесс работы экономической модели

Первый шаг: определить ключевые переменные

В качестве примера модели предложения и спроса ключевые переменные включают:

• Цена (P)
• Спрос (Qd)
• Объем предложения (Qs)

Эти переменные связаны друг с другом через кривую спроса и кривую предложения.

Второй шаг: сбор данных для расчета параметров

Необходимо собрать фактические данные, чтобы определить числовые параметры в модели. Общие параметры включают в себя:

• Эластичность спроса по цене: измеряет степень влияния изменения цены на объем спроса
• Эластичность предложения по цене: измеряет степень влияния изменения цены на объем предложения

Шаг третий: установите уравнение

Составьте уравнения на основе взаимосвязей между переменными:

• Qd = a − bP (функция спроса)
• Qs = c + dP (уравнение предложения)

Четвертый шаг: установите гипотетические условия

Четко определить границы и ограничения модели, например, предположить, что на рынке нет монопольной силы или игнорировать временные факторы и т. д.

Практический случай: Анализ рынка Apple

Давайте продемонстрируем этот процесс на реальном примере рынка яблок:

1. Определите переменные

• Цена (P ), спрос (Qd ), предложение (Qs )

2. Установка параметров

• Предположим, что ценовая эластичность спроса составляет -50 (при повышении цены на $1, количество требуемых яблок снижается на 50 штук)
• Предположим, что эластичность предложения по цене составляет 100 (при увеличении цены на $1 количество предложенных яблок увеличивается на 100 штук)

3. Перечислите уравнения

• Qd = 200 − 50P
• Qs = −50 + 100Р

4. Вычисление рыночного равновесия

Решите Qd = Qs:

200 − 50Р = −50 + 100Р

250 = 150 пенсов

P = 1.67 долларов США

Подставив в уравнение, получаем равновесное количество примерно 117 яблок

5. Интерпретация результатов

• На уровне цены 1,67 доллара рынок достиг равновесия
• Если цена превышает этот уровень, предложение превышает спрос, образуя запасы.
• Если цена опустится ниже этого уровня, возникнет дефицит из-за нехватки предложения

Какие типы экономических моделей существуют?

1. Визуальная модель

Используйте графики и кривые для отображения экономических концепций. Кривые предложения и спроса являются典型ными визуальными моделями, которые легко понять.

2. Эмпирическая модель

На основе реальных данных проверка экономических теорий. Например, проверка с помощью исторических данных вопроса “как повышение процентной ставки на 1% повлияет на инвестиции страны”.

3. Математическая модель

Для выражения экономических отношений с помощью систем уравнений необходимо иметь определенную математическую базу для их понимания.

4. Ожидаемая модель

Включить в ожидания людей относительно будущей экономической ситуации. Например, если люди ожидают, что инфляция в будущем возрастет, они могут увеличить свои расходы сейчас, что в свою очередь приведет к росту текущего спроса.

5. Симуляционная модель

Использование компьютерных программ для моделирования экономических сценариев, позволяющее исследователям тестировать эффекты политик или рыночные потрясения в виртуальной среде без необходимости экспериментировать в реальности.

6. Статические и динамические модели

Статическая модель показывает экономическое состояние в определенный момент времени, что довольно просто. Динамическая модель учитывает временной фактор и демонстрирует, как экономические переменные изменяются со временем, что сложнее, но ближе к реальности.

Применение экономических моделей на криптовалютном рынке

Понимание механизма формирования цен

Анализ спроса и предложения позволяет понять, как колеблется цена на определённый криптоактив. Когда спрос на какую-либо валюту увеличивается, а предложение ограничено, цена, как правило, растёт; и наоборот.

Анализ торговых сборов

Транзакционные издержки в блокчейн-сети также могут быть проанализированы с помощью экономической модели. Высокие издержки подавляют торговую активность, в то время как низкие способствуют ей. Понимание этой взаимосвязи помогает предсказывать поведение пользователей и эффективность сети.

Сценарное моделирование

Симуляционные модели позволяют трейдерам строить различные рыночные сценарии, чтобы увидеть, как изменения в регулировании, технологическом прогрессе или изменении поведения пользователей могут повлиять на цены криптоактивов. Хотя это теоретически, они предоставляют основу для анализа возможных будущих событий.

Ограничения экономической модели

отклонение между предположением и реальностью

Большинство экономических моделей основаны на идеализированных предположениях, таких как совершенная конкуренция или полностью рациональное поведение, но в реальных рынках эти условия редко полностью выполняются. Поэтому результаты модели могут отличаться от реальной ситуации.

чрезмерное упрощение проблемы

Экономические модели упрощают реальность для удобства анализа. Это означает, что они могут игнорировать некоторые важные факторы. Например, модель спроса и предложения может предполагать, что все потребительские поведения одинаковы, игнорируя влияние индивидуальных различий на рынок.

Практическое применение экономических моделей

Оценка политики

Правительство использует экономические модели для прогнозирования последствий таких политических мер, как снижение налогов, увеличение расходов или изменение процентных ставок, чтобы принимать более обоснованные решения.

Прогноз тренда

Экономическая модель может предсказать будущие тенденции темпов экономического роста, уровня безработицы или инфляции, помогая компаниям и учреждениям планировать.

Корпоративное управление

Компания использует экономические модели для стратегического планирования. Например, предприятие может использовать модели для прогнозирования спроса на продукт, что позволит скорректировать производственные планы.

Примеры распространенных экономических моделей

Модель спроса и предложения

Это самая базовая экономическая модель. Точка пересечения двух кривых представляет собой рыночную равновесную точку, которая определяет рыночную цену товара и объем торговли.

IS-LM модель

Модель описывает связь между процентной ставкой и реальным выпуском. Кривая IS представляет собой равновесие на товарном рынке, а кривая LM представляет собой равновесие на денежном рынке. Точка пересечения двух кривых обозначает общее экономическое равновесие.

Кривая Филлипса

Описать взаимосвязь между инфляцией и безработицей. Обычно, когда инфляция растет, уровень безработицы снижается и наоборот. Это имеет большое значение для центральных банков при разработке политики.

Модель роста Соло

Изучение долгосрочного экономического роста, подчеркивающее роль рабочей силы, накопления капитала и технологического прогресса в обеспечении устойчивого экономического роста.

Резюме

Экономическая модель системы создает математическую структуру, превращая экономические явления из сложных в понятные. Они помогают политикам, бизнесменам и инвесторам принимать более рациональные решения и прогнозировать возможные последствия изменений в политике или на рынке.

В области криптовалют экономические модели предоставляют теоретические инструменты для понимания рыночной динамики, анализа торговых издержек и прогнозирования будущих изменений. Несмотря на ограничения моделей, которые связаны с упрощениями и предположениями, не полностью соответствующими реальности, они все равно являются важным инструментом для анализа рынка и разработки стратегий. Независимо от того, традиционные ли это финансы или рынок цифровых активов, понимание логики экономических моделей может помочь нам глубже понять суть колебаний цен.