Освойте стейкинг криптовалюты: принципы, методы и руководство по рискам

Зачем важен заステк? Быстрый старт

Хотите, чтобы ваши неиспользуемые криптоактивы работали на вас? Застейкать (стейкинг криптовалюты) может быть ответом. Этот механизм позволяет держателям криптовалюты блокировать средства в блокчейн-сети, участвуя в процессе проверки сети и получая вознаграждение. В отличие от других способов пассивного дохода, заステйк не только помогает вам увеличить накопление активов, но и поддерживает работу любимой блокчейн-сети.

Основной механизм застейка: как работает Proof of Stake

Чтобы понять стейкинг криптовалюты, сначала нужно разобраться в его основе — Proof of Stake (доказательство доли, сокращенно PoS).

Это механизм консенсуса, возникший в 2011 году, как альтернатива Proof of Work (доказательство работы, PoW), используемому в биткойне. Основное различие между ними заключается в том, что PoW зависит от энергозатратного процесса майнинга для подтверждения транзакций, тогда как PoS эту работу выполняют валидаторы.

В системе PoS валидаторы не соревнуются за счет вычислительной мощности, а определяются по количеству токенов, которые они готовы застейкать, продолжительности стекинга и в некоторых случаях с помощью механизма случайного выбора. Это делает PoS значительно менее энергоемким по сравнению с PoW и более экологически чистым выбором.

Застейкать процесс解析

Когда вы решаете участвовать в застейкать, фактический процесс обычно следует следующим шагам:

Этап выбора валидаторов: Сеть выбирает валидаторов на основе совокупности факторов — включая количество застейканных токенов, продолжительность стейкинга и случайные факторы.

Проверка транзакций: Выбранные валидаторы должны проверить и подтвердить обрабатываемые транзакции, чтобы обеспечить доверие участников сети к подлинности этих транзакций.

Генерация блока: Проверенные транзакции организуются в новый блок, который добавляется в распределённый реестр (то есть блокчейн).

Получение дохода: В качестве участника, валидаторы получают долю от комиссий за транзакции, а в некоторых сетях также получают новые эмитированные токены в качестве дополнительного вознаграждения.

Способы участия в застейке

В зависимости от уровня технических знаний и размера капитала, застыкать предлагает разные пути участия:

Независимая операционная модель: самостоятельно запускать узлы верификации, получая максимальный контроль, но требуя высокой технической квалификации. В случае ошибки возможно потерять активы из-за наказания “срезанием”.

Сервис стекинга на бирже: участие в стекинге через определенные криптовалютные платформы является самым удобным вариантом. Не нужно углубляться в технические детали, платформа управляет всеми операционными процессами.

Делегированное застейкание: передача токенов доверенному валидатору или сервису застейкания, чтобы избежать технической сложности, сохраняя при этом возможность участвовать в сети.

Застейканный пул: совместное участие с другими инвесторами, объединение средств для повышения вероятности получения возможности верификации. Особенно выгодно для индивидуальных инвесторов, у которых недостаточно средств для достижения минимальных требований к застейку.

Застейканный пул: подробное объяснение

Застейканные пулы — это объединение держателей криптовалют, которые совместно объединяют ресурсы для увеличения шансов на получение валидации блоков. Участники распределяют вознаграждения пропорционально своему вкладу.

Этот способ особенно выгоден для мелких инвесторов, которые могут быть ограничены в средствах и не могут самостоятельно застейкать. Однако перед выбором пула для застейка обязательно проведите тщательное исследование, так как структура сборов и уровень безопасности у поставщиков услуг могут значительно различаться.

Ликвидное застейкование: продвинутая форма стейкинга

Обычное застейкание приводит к заморозке активов, и в течение периода застейкания они не могут быть использованы. Ликвидное застейкание решает эту проблему — оно позволяет вашим активам продолжать участвовать в застейковании с прибылью, одновременно сохраняя ликвидность.

Участники обычно получают токены ликвидного стейкинга (LST), представляющие их права в стейкинге. Например, некоторые платформы выдают соответствующие ликвидные сертификаты за заложенный ETH, которые держатели могут использовать в других DeFi-сервисах, продолжая получать доход от стейкинга.

В отличие от этого, некоторые блокчейны предлагают “родное ликвидное застейкание”, не требуя выпуска промежуточных токенов. Блокчейн Cardano с ADA является таким примером, предоставляя пользователям идеальное сочетание застейкания и ликвидности активов.

Почему стоит за стейкать? Основные преимущества

Пассивные источники дохода: получение дополнительных криптоактивов через застекивание, что делает это идеальным способом получения доходов для долгосрочных держателей.

Сетевой вклад: Участие в застейкать означает прямую поддержку безопасности и нормальной работы блокчейна.

Управляющие права: часть сети предоставляет застейканным пользователям право голоса, позволяя им влиять на будущее направление развития протокола.

Энергоэффективность: по сравнению с огромными затратами энергии, необходимыми для майнинга, застейкать является явно более экологичным способом участия.

Застейкать риск нельзя игнорировать

Несмотря на огромный потенциал, застейкать также существует реальный риск:

Угроза рыночной волатильности: если цена застейканных активов значительно упадет, полученные вознаграждения могут не компенсировать убытки.

Сокращение наказания: если валидатор ведет себя неправильно или возникают сбои в обслуживании узла, он рискует потерять свои активы.

Угрозы централизации сети: Если небольшое количество валидаторов контролирует большую часть застыкованных активов, это может угрожать безопасности сети.

Технические сбои: Уязвимость смарт-контракта или сбой программного обеспечения могут привести к заморозке активов или невозможности доступа к ним.

Риски зависимости от третьих сторон: стейкинг через сервис-провайдеров означает доверие к их мерам безопасности. Если платформа подвергнется хакерской атаке, активы могут оказаться под угрозой.

Реализация заステкать: Руководство по операциям на 2024 год

Первый шаг: выберите криптовалюту, поддерживающую механизм PoS. Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot, Cosmos и другие являются зрелыми вариантами. Полностью ознакомьтесь с требованиями по застейкать в каждой сети и ожидаемой доходностью.

Шаг 2: Получите кошелек, поддерживающий функцию за steak. Выбирайте проверенные и широко используемые решения для кошельков, чтобы обеспечить безопасность.

Шаг 3: Следуйте инструкциям выбранной сети — запустите узел проверки, делегируйте активы валидатору или присоединитесь к застейкать пулу. Убедитесь, что вы выбрали зрелую блокчейн-сеть с хорошей репутацией, и проведите тщательное собственное исследование перед инвестированием.

Логика расчета награды за застейкать

застейкать收益取决于多个因素：

• Количество застейканных вами криптоактивов
• Длительность участия в заステи
• Общее количество токенов, участвующих в заステйке в сети
• Комиссии за транзакции в сети и инфляция токенов

Многие блокчейны используют механизм распределения с фиксированным процентом, что облегчает прогнозирование дохода. Награды обычно выражаются в годовой процентной ставке (APR), что помогает инвесторам оценивать доходность.

Проблема вывода активов

В большинстве случаев вы можете в любой момент вывести застыкованные криптоактивы. Но конкретные правила различаются в зависимости от платформы. Досрочный вывод иногда может привести к потере части или всех вознаграждений. Обязательно внимательно прочитайте соответствующие условия перед застыковкой.

После важного обновления сети Ethereum в 2023 году, держатели теперь могут в любое время разностейкать свои активы и автоматически получать вознаграждения, что повышает гибкость участия.

Почему не все криптовалюты поддерживают застейкать?

Застейкать доступно только на блокчейнах PoS. Биткойн и другие криптоактивы, использующие механизм консенсуса PoW, не могут быть застейканы. Даже в сети PoS разные проекты могут применять разные механизмы стимулов, что приводит к тому, что не все токены поддерживают функцию застекивания.

Итог

стейкинг криптовалюты предоставляет удобный способ участия в блокчейне и получения пассивного дохода. Независимо от того, поддерживаете ли вы любимый проект или стремитесь увеличить доходность активов, застыковка является вариантом, который стоит рассмотреть. Ключевым моментом является понимание связанных рисков — рыночной волатильности, технических сбоев, рисков со стороны третьих лиц и т. д. — и выбор подходящего способа застыковки в зависимости от вашей ситуации. Проведите глубокое исследование различных типов застыковки и доступных блокчейн-сетей, разработайте стратегию, соответствующую вашим инвестиционным целям, это разумный подход.