В поисках стабильности на колебательном рынке: решения со стейблкоинами

Почему крипторынок нуждается в стейблкоинах

Крипторынок известен своими резкими колебаниями цен, что создает значительную неопределенность для инвесторов и трейдеров. Именно этот вопрос привел к появлению стейблкоин — особой категории цифровых активов. Основная цель стейблкоин заключается в достижении ценовой стабильности, что делает его надежным инструментом для хранения и торговли ценностью в высокорискованной криптоэкосистеме.

По сравнению с традиционными шифрованными активами, стейблкоины сочетают в себе стабильные характеристики фиатных валют и преимущества технологии блокчейн — высокая скорость транзакций, низкие комиссии, высокая степень прозрачности и децентрализованные характеристики. Это делает их отличными в таких сценариях, как международные переводы, повседневные платежи и хеджирование инвестиций.

Как работает стейблкоин: два основных механизма

активы обеспеченные стейблкоин

Большинство стейблкоинов функционируют на основе модели обеспечения активами. Эмитенты держат соответствующие залоговые активы (обычно это доллары США или другие ликвидные активы) и выпускают токены в строгом соотношении. Например, проекты такие как USDC, PAX и TUSD используют поддержку в соотношении 1:1, то есть каждый токен соответствует эквивалентной сумме фиатной валюты на банковском счете.

Помимо привязки к фиатной валюте, некоторые стейблкоины также выбирают в качестве объектов привязки другие шифрование-активы или товары (например, золото, серебро). Этот разнообразный подход к поддержке предоставляет пользователям более широкий выбор.

шифрование активов и алгоритмический стейблкоин

Часть стейблкоинов использует другие шифрование в качестве залога. DAI является典型代表 этого типа проектов, он поддерживает ценовое равновесие в экосистеме Maker DAO с помощью избыточного залога и механизмов стабилизации.

Другой тип – это стейблкоин, полностью полагающийся на алгоритмические механизмы. Эти проекты стабилизируют цену путем динамической настройки объема токенов – увеличивая предложение, когда рыночный спрос растет, и уменьшая предложение, когда спрос падает, тем самым достигая контроля цены, подобного регулированию.

Основные преимущества стейблкоинов

стейблкоин сочетает в себе стабильность ценности фиатной валюты и технические преимущества шифрования. Они не только эффективно хеджируют риск колебаний крипторынка, но и предлагают более дешевую и быструю альтернативу для международных переводов.

Независимо от того, используется ли он как инструмент хеджирования, средство платежа или носитель стоимости, стейблкоин продемонстрировал реальный потенциал применения. С постепенным развитием рынка и совершенствованием регуляторной базы стейблкоин, как ожидается, будет играть все более важную роль в финансовой экосистеме.

Внимание: В соответствии с положениями MiCA, пользователи из Европейской экономической зоны подлежат определенным ограничениям при использовании неавторизованных стейблкоинов. Подробности можно узнать через официальные каналы.