Почему Крипто Латинская адаптация в Латинской Америке ускоряется быстрее, чем ожидалось, в 2024 году

История криптовалют в Латинской Америке не нова, но 2024 год знаменует собой поворотный момент. Под влиянием постоянной девальвации валюты, заоблачных уровней инфляции и удивительно прогрессивных правительств, регион стал одним из самых динамичных рынков для цифровых активов в мире. Когда Межамериканский банк развития исследовал ситуацию, он обнаружил нечто поразительное: с 2016 по 2022 год количество компаний, работающих с криптоактивами в Латинской Америке и Карибском бассейне, более чем удвоилось. К 2022 году более 170 компаний обслуживали регион, почти 100 из которых имели штаб-квартиру там — явный признак того, что принятие криптовалют в Латинской Америке не является мимолетной тенденцией, а структурным сдвигом в том, как регион управляет деньгами и строит финансовые системы.

По мере того, как мы движемся через 2024 год с обновленным рыночным оптимизмом, стоит спросить: какие юрисдикции возглавляют этот процесс? Ответ раскрывает пять стран, пересматривающих отношения континента с цифровыми активами, каждая из которых сталкивается с уникальными благоприятными факторами и препятствиями.

Бразилия ведет, но конкуренция усиливается

Есть причина, по которой Бразилия находится на переднем крае крипто-адопции в Латинской Америке. С крупнейшей экономикой и потребительской базой в Южной Америке Бразилия занимает девятое место в мировом Индексе адопции криптовалют Chainalysis за 2023 год — самое высокое в своем регионе.

Что объясняет этот импульс? Начнем с основ. В Бразилии 34 миллиона граждан без банковских счетов и серьезное неравенство в доходах, при этом 1% самых богатых захватывает 28,3% национального дохода. Для миллионов криптовалюта представляет собой не спекулятивный актив, а спасательный круг — способ избежать банковского исключения и защитить покупательную способность. Цифры отражают эту срочность: с июля 2022 года по июнь 2023 года розничные и профессиональные трейдеры переместили примерно $2 миллиард в криптовалютных объемах ежемесячно, с пиками, достигавшими $3 миллиард в ноябре 2022 года.

Регуляторная среда кардинально изменилась. Закон 14,478 от декабря 2022 года обязывает всех поставщиков услуг виртуальных активов получать федеральное разрешение, создавая легитимность там, где ранее царил хаос. В мае 2023 года Центральный банк Бразилии объявил о планах по созданию цифрового реал, привлекая технологических гигантов, таких как Microsoft и Visa, для испытаний — сигнал о том, что цифровые валюты не являются чем-то периферийным, а представляют собой будущее.

Осведомленность потребителейRemarkably high. Опрос Consensys-YouGov показал, что 59% бразильцев понимают, что такое криптовалюты, и примерно каждый пятый уже владеет ими. Более того, почти половина из тех, кто осведомлен о крипто, заявила, что они “вероятно” или “определенно” инвестируют в течение 12 месяцев. Даже во время жестокого медвежьего рынка 2022 года бразильские трейдеры проявляли больший интерес к Bitcoin, чем их аргентинские соседи, что свидетельствует о твердости убеждений.

Тем не менее, остаются проблемы. Волатильность цен продолжает сдерживать массовое внедрение, а надежная банковская и финтех-инфраструктура Бразилии — хотя и сложная — создает серьезную конкуренцию для основанных на блокчейне альтернатив, которые все еще борются за долю пользователей. Регуляторная база, хотя и улучшающаяся, продолжает развиваться непредсказуемо.

Экономический кризис Аргентины становится катализатором криптовалюты

Немногие страны демонстрируют полезность криптовалюты так ярко, как Аргентина. Трансформация страны отражает классический учебный пример: гиперинфляция встретила сопротивление со стороны про-криптовалютного правительства, и цифровые активы заполнили пустоту.

Обстановка мрачная. В 2023 году Аргентина зафиксировала 211,4% годовой инфляции — среди худших в мире. Затем в декабре 2023 года пришел шок: правительство объявило о девальвации песо на 50% как экстренное средство для экономики, находящейся в свободном падении. Столкнувшись с такой нестабильностью, аргентинцы не ждали пассивно — они переместили свои активы в криптовалюты.

Доказательства неоспоримы. Согласно Chainalysis, Аргентина возглавила все страны Латинской Америки по объему криптовалютных транзакций за год до июля 2023 года, обработав примерно 85,4 миллиарда долларов в крипто-потоках. Удивительно, что более одной трети этой суммы составили транзакции с стейблкоинами розничного размера, что свидетельствует о том, что обычные граждане предпочитают привязанные активы — рациональное хеджирование против обвала песо.

Но чувства тоже имеют значение. Согласно опросу Morning Consult 2022 года, 60% аргентинцев испытывают “большую” или “некую” уверенность в том, что Биткойн и криптовалюты превзойдут ожидания в течение следующего одного-двух лет. Эта убежденность transcends mere hope; она отражает население, активно ищущее альтернативы неудачной денежной политике.

Политический сдвиг ускорил принятие. В середине 2022 года центральный банк Аргентины ограничил криптоуслуги со стороны банков — медвежий шаг. К декабрю 2023 года новое правительство изменило ситуацию, одобрив Биткойн в качестве официальной валюты для государственных контрактов. Такие изменения, хотя и хаотичны для политиков, оказались освобождающими для сторонников криптовалют.

Форвардный импульс нарастает. Сообщения указывают на то, что в 2024 году будут введены новые правила для регулирования провайдеров криптоуслуг, что должно помочь Аргентине избежать попадания в серый список Финансовой группы действий, а также привлечь глобальных игроков на рынок. Увеличение конкуренции между биржами и платформами должно способствовать инновациям и улучшению пользовательского опыта.

Риск? Волатильность сама по себе может стать потолком для принятия. Многие аргентинцы, пострадавшие от нестабильности песо, могут сопротивляться переходу к другому непредсказуемому классу активов, предпочитая воспринимаемую безопасность долларов или золота — обоих традиционных хеджей, проверенных на протяжении десятилетий.

Колумбия и Мексика: Двигатели переводов, стимулирующие принятие

Две нации подчеркивают, как специфические экономические структуры могут ускорить латинскую адаптацию криптовалюты: Колумбия и Мексика, обе зависящие от денежных переводов экономики, открывающие для себя криптовалюту как механизм перевода по выбору.

Крипто-моментум Колумбии

Колумбия занимает 32-е место в Индексе усыновления Chainalysis за 2023 год, и денежные переводы рассказывают большую часть истории. В декабре 2023 года объем поступлений от денежных переводов составил 914,21 миллиона долларов — деньги из-за границы, которые традиционно сталкивались с высокими комиссиями за перевод. Вступает в дело криптовалюта: в августе 2023 года был запущен стейблкоин в колумбийских песо на платформе Polygon, предоставляя гражданам и учреждениям возможность блокчейн-ориентированного перевода, оплаты, заработка и сбережений.

Волатильность песо усилила этот сдвиг. В 2022 году неопределенность вокруг реформаторской повестки президента Петра ударила по валюте. Она восстановилась в начале 2023 года, когда доллар ослаб, но нестабильность уже была заложена в коллективную память. Многие колумбийцы отреагировали на это, диверсифицировав свои активы в криптовалюту как средство сбережения, менее зависящее от решений центрального банка.

Президентская поддержка усилила эту тенденцию. В ноябре 2023 года президент Густаво Петро встретился с экспертами в области блокчейна, чтобы обсудить модернизацию процессов выставления счетов в здравоохранении и земельных реестров с помощью блокчейна — практические приложения, которые сигнализируют о подлинной технологической приверженности, а не о пустой риторике.

Данные с местных бирж свидетельствуют о том, что медвежий рынок 2022 года не снизил энтузиазм. Когда цены падали, объемы депозитов на самом деле возросли—доказательство того, что колумбийские трейдеры рассматривали коррекции как возможности для покупки. В сочетании с прогрессом в направлении формальной регуляции, криптоэкосистема Колумбии кажется готовой к устойчивому росту.

Стратегическое преимущество Мексики

Мексика занимает 16-е место в мировом Индексе усыновления, но ее путь расходится с региональными партнерами. Страна является крупнейшим рынком переводов во всей Латинской Америке, получив $61 миллиард в 2022 году согласно данным Всемирного банка — это второе место в мире. Огромный коридор переводов связывает Мексику с США, и множество бирж воспользовались этой возможностью, позиционируя криптовалюту как эффективные средства перевода между странами.

Помимо денежных переводов, стратегические партнерства изменяют ландшафт. В 2023 году IBEX Mercado объявила о партнерстве с Grupo Salinas, крупным мексиканским конгломератом, для интеграции платежей через Bitcoin Lightning для интернет-счетов — реальное приложение, демонстрирующее полезность криптовалюты за пределами спекуляций.

Регуляторная ясность является конкурентным преимуществом Мексики. Страна выпустила руководство для компаний, предлагающих покупку, продажу, хранение и передачу виртуальных активов. Критически важно, что существует среда песочницы, где компании могут тестировать инновационные финансовые услуги, зарезервированные в других местах для лицензированных организаций — взвешенный регуляторный подход, балансирующий инновации и защиту.

Тенденции электронной торговли придают дополнительный импульс. Сектор электронной торговли в Мексике вырос на 23% в 2022 году и, по сообщениям, обладает самым высоким темпом роста в мире в области цифровых платежей. Эти цифровые рельсы являются первоклассными кандидатами для крипто-лидерного разрушения в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Основной проблемой остается соблюдение норм. Строгие и тонкие требования могут замедлить внедрение, хотя такие препятствия в конечном итоге защищают пользователей и целостность сектора.

Венесуэла: Принятие, вызванное кризисом, с структурными вопросами

Венесуэла представляет собой самый парадоксальный случай в принятии криптовалюты в Латинской Америке. Однажды возглавив все страны Латинской Америки по уровню принятия в 2020 году, страна демонстрирует, как геополитическое давление и денежныйCollapse могут способствовать необычному использованию криптовалюты, но также поднимают вопросы о ее устойчивости.

Фундаментальные показатели ужасны: 193% гиперинфляции в 2023 году, быстро обесценивающийся боливар и 37,4 миллиарда долларов в криптовалюте, полученные в 2022 году, что на 32% больше, чем в 2021 году (. Переводы и инфляция являются очевидными факторами, но полная картина включает в себя геополитику.

Санкции США против нефтяной промышленности Венесуэлы ), введенные в 2017 году, частично были смягчены в конце 2023 года, что косвенно способствовало принятию криптовалют. С ограничениями на долларовые транзакции правительство исследовало криптовалюты и рубли как инструменты обхода санкций. Государство даже запустило петро, цифровую валюту, привязанную к запасам нефти, в феврале 2018 года — неудачный эксперимент, который был отменен к 2023 году, но который научил граждан основам технологии блокчейн и механике цифровых активов.

Реальное использование стало осязаемым. В июне 2023 года отель Eurobuilding в Каракасе начал принимать Биткойн и альткойны наряду с Pizza Hut и Burger King — основными торговцами, сигнализирующими о принятии. Тем временем 92,5% криптовалютной активности происходит через централизованные биржи, что говорит о доверии пользователей к инфраструктуре и предпочтении ликвидных, устоявшихся активов.

Тем не менее, структурные проблемы остаются. Венесуэла была одной из первых стран Латинской Америки, которая в 2018 году создала орган надзора за криптовалютами, Sunacrip, что является положительным знаком. В сентябре 2023 года власти закрыли его на “реорганизацию”, а повторное открытие запланировано на март 2024 года. Прошлые коррупционные скандалы вокруг Sunacrip вызывают сомнения в том, сможет ли восстановление регулирования действительно вернуть доверие или лишь увековечит институциональную дисфункцию.

Неудобный вопрос: является ли принятие криптовалюты в Венесуэле устойчивым, если оно обусловлено в первую очередь кризисом, а не искренней технологической убежденностью? Если политическая и экономическая стабильность станет реальностью, откажутся ли граждане от цифровых активов в пользу нормализованных финансовых систем?

Сальвадор: Максимализм Биткойна встречается с рыночной реальностью

Сальвадор заслуживает упоминания, даже если он отсутствует в пятерке лучших. Лидерство страны остается несравненным в своей приверженности внедрению Биткойна в финансовую систему. В 2021 году Сальвадор стал первой страной, которая приняла Биткойн в качестве законного платежного средства наряду с кошельком Chivo, что позволяет осуществлять платежи, денежные переводы и снятие наличных как в долларах, так и в Биткойне.

Президент Найиб Букеле позиционировал Биткойн как решение проблем финансовой инклюзии, эффективности денежных переводов и модернизации платежей. Однако результаты не впечатляют. Только 12% населения использовали Биткойн для покупок товаров и услуг в 2023 году — потрясающее снижение на 50% по сравнению с предыдущим годом.

Почему усилия Сальвадора по внедрению криптовалюты застопорились? Ответ отражает более широкие барьеры для принятия. Во-первых, доллар США (, законное платежное средство с 2001), остается повсеместным и стабильным, что устраняет защиту от инфляции, которая стимулирует принятие в других местах. Во-вторых, Биткойн не вызывает доверия: опрос 2021 года показал, что более трех четвертей сальвадорцев считают принятие Биткойна “не очень мудрым” или “совсем не мудрым”. Мандаты не могут преодолеть культурный скептицизм или воспринимаемые дефициты полезности.

Тем не менее, подавляющая поддержка правительства Эль-Сальвадора обеспечивает его актуальность для регионального развития криптовалют, даже если принятие гражданами отстает от политических амбиций.

Общая картина: Почему ускоряется принятие криптовалюты в Латинской Америке

В Латинской Америке принятие криптовалюты отражает более глубокие структурные силы: нестабильность валюты, исключение из банковской системы, неэффективность денежных переводов и растущая технологическая сложность. Ни одна из стран не следует идентичным путям. Принятие в Бразилии в значительной степени обусловлено императивами финансовой инклюзии и общественной осведомленностью. В Аргентине - экономическим крахом и рациональным отчаянием. В Колумбии и Мексике - механикой денежных переводов и эффективностью трансакций через границу. В Венесуэле - геополитическими ограничениями и монетарной дисфункцией.

Тем не менее, их объединяют общие черты. Государства все чаще признают потенциал технологии блокчейн для модернизации платежей, земельных регистров и систем здравоохранения. Граждане рассматривают криптовалюту не как азартные фишки, а как практичные альтернативы неудачным фиатным валютам. Биржи и финтех-компании рассматривают Латинскую Америку как территорию с высоким потенциалом роста.

Сложности продолжаются: волатильность цен, неопределенность в регулировании, конкурирующая банковская инфраструктура и сохраняющийся культурный скептицизм. Но импульс неоспорим. По мере того как 2024 год разворачивается с обновленным оптимизмом бычьего рынка, траектория принятия криптовалют в Латинской Америке предполагает, что регион останется центральным для глобального развития криптовалюты — не как спекулятивное шоу, а как настоящая лаборатория для того, как цифровые активы могут изменить финансовые системы и решить реальные проблемы, которые традиционные финансы не смогли решить.