Руководство по инвестициям в золотые ETF: Глубина сравнения 10 продуктов, которые необходимо знать в 2025 году

Говоря об инвестициях в золото, большинство людей первым делом думают о покупке золотых слитков или монет в ювелирном магазине. Но для современных инвесторов золотые ETF давно стали основным инструментом участия в行情 драгоценных металлов. Будучи особым видом биржевых продуктов, золотые ETF обладают ликвидностью акций и свойствами сохранения стоимости золота, что позволяет обычным инвесторам легко участвовать в самой старой глобальной资产配置.

Что такое золотой ETF? Почему все больше людей выбирают его?

Прежде чем углубиться в конкретные продукты, давайте сначала поймем суть золота ETF. Полное английское название ETF - Exchange-Traded Fund, что означает, что их можно свободно покупать и продавать на бирже, не подчиняясь временным ограничениям традиционных фондов. В отличие от этого, золото ETF имеет два основных преимущества: во-первых, они могут торговаться круглосуточно, во-вторых, вам не нужно заниматься сложными процедурами с физическими золотыми слитками.

Золотые ETF делятся на два лагеря: одна группа отслеживает цены на спот-золото, отражая колебания цен на золото через владение физическим золотом или золотыми фьючерсами; другая группа инвестирует в上市 компании， позволяя вам косвенно участвовать в истории роста горнодобывающих компаний.

Первая предлагает чистый доступ к цене золота, избегая высоких затрат на хранение и страховку, что особенно подходит для тех инвесторов, которые хотят защитить свои активы в золоте, но не хотят лишних хлопот. Следует отметить, что в США физические золотые ETF классифицируются как “коллекционные предметы”, что означает более высокую максимальную ставку налога на прирост капитала, что необходимо учитывать в налоговом планировании для инвесторов с высоким доходом.

Последний вариант открывает для вас двери в золотодобычу, разведку и даже инвестиции в королевские права (патенты), что является выбором для продвинутых игроков.

Почему сейчас стоит инвестировать в золотой ETF? Три причины, которые нельзя игнорировать

Во-первых, золото является инструментом хеджирования экономической неопределенности. Когда геополитические риски возрастают и политика центральных банков колеблется, золото часто растет против тренда, защищая инвестиционный портфель.

Второе, обратная связь с долларом. В условиях слабого доллара золото, оцениваемое в долларах, будет расти. Это означает, что как только доллар окажется под давлением, ваша золотая позиция сможет помочь вам компенсировать падение других долларовых активов.

Третье, Ликвидность无敌. В отличие от необходимости продавать физические золотые слитки в определенном месте, золотые ETF торгуются на бирже, скорость сделок высокая, спред маленький, заходить и выходить удобно.

В отличие от традиционных взаимных фондов, у золотых ETF есть еще одно скрытое преимущество: взаимные фонды можно покупать и продавать только после закрытия торгового дня, тогда как ETF можно торговать в течение всего дня, что имеет большое значение для инвесторов, которым необходимо гибко реагировать на рынок.

Рейтинг золотых ETF: пять гигантов показывают свои способности

Согласно последним статистическим данным, следующие пять спотовых золотых ETF благодаря своим крупным активам и отличной Ликвидностью стали главными игроками на рынке.

Золотые акции SPDR (тикер: GLD)

Объем активов составляет 1391,4 миллиарда долларов США, цена за единицу 380,58 долларов США, это безусловно старший брат среди ETFs на спот-золото. Он отслеживает спотовую цену золота на внебиржевом рынке в течение 24 часов, на 100% обеспечен физическим золотом, а комиссия составляет всего 0,4%. Инвесторы получают наиболее чистый доступ к ценам на золото, избавляясь от всех забот, связанных с покупкой, хранением и страхованием физических активов.

iShares Gold Trust (тикер: IAU)

Объем активов 64.22 миллиарда долларов США, цена за единицу 79.04 доллара США, это второй по величине золотой ETF на спотовом рынке. Подобно GLD, он на 100% инвестирует в физическое золото, но комиссия снижается до 0.25%, что значительно снижает затраты для долгосрочных держателей. Склад распределен в Нью-Йорке, Торонто и Лондоне, а географическая диверсификация повышает безопасность средств.

SPDR Gold MiniShares Trust (тикер: GLDM)

Объем активов 23.33 миллиарда долларов США, цена за единицу 81.89 долларов США, благодаря своей сверхнизкой 0.1% комиссии выделяется среди ETF на спотовое золото и становится первым выбором для инвесторов, чувствительных к затратам. Хотя этот продукт относительно небольшой по объему, его крайне низкие операционные расходы делают его долгосрочные показатели доходности более конкурентоспособными.

Abrdn Physical Gold Shares ETF (тикер: SGOL)

Объем активов 69,5 миллиарда долларов США, цена за единицу 39,43 доллара США. Эта ETF выделяется тем, что принимает только золото, соответствующее стандарту Лондонского хорошего поставки (London Good Delivery), что обеспечивает международную ликвидность золота. Комиссия 0,17% находится на среднем уровне и подходит для тех инвесторов, которые предъявляют высокие требования к качеству золота.

iShares Gold Trust Micro (тикер: IAUM)

Объем активов 55,2 миллиарда долларов США, цена за единицу 41,84 доллара США, с супернизкой ставкой 0,09% стал самым дешевым физическим золотым ETP на рынке. Этот продукт разработан для мелких инвесторов и для институциональных инвесторов, крайне чувствительных к затратам.

Золотая горнодобывающая ETF-кампания: глубокое сканирование пяти отобранных продуктов

Если вас не интересует цена на чистое золото, а вы хотите делать ставки на фундаментальные показатели и рост компаний по добыче золота, эти пять горнодобывающих ETF заслуживают внимания.

ETF золотоносных шахтеров VanEck (код биржи: GDX)

Объем активов 23.89 миллиардов долларов США, цена за единицу 79.18 долларов США, по праву считается флагманским продуктом ETF в области горного дела. Он сосредоточен на крупнейших в мире производителях золота и компаниях с патентами. Почти 90% компаний в портфеле имеют рыночную капитализацию более 5 миллиардов долларов, что указывает на высокую концентрацию крупных компаний. Три основных акций в портфеле: Agnico Eagle (вес 7.9%), Newmont (7.15%) и AngloGold Ashanti (5.71%), которые все признаны голубыми фишками в отрасли. Комиссия 0.51% является разумным уровнем среди аналогичных продуктов. Механизм квартального ребалансирования обеспечивает актуальность портфеля.

VanEck Junior Gold Miners ETF (тикер: GDXJ)

Размер активов 86,6 миллиарда долларов США, цена за единицу 101,24 доллара США, это “младший брат” GDX, но с совершенно другой миссией — фокус на средних и малых стартапах в горной отрасли. Хотя риски выше, потенциальная прибыль значительно превышает доходность крупных компаний. Три крупнейших позиции включают Pan American Silver (6,45%), Equinox Gold (6,39%) и Alamos Gold (5,75%), все они являются акциями с потенциалом роста. При той же ставке в 0,51% вы берете на себя совершенно разные риски и доходности.

iShares MSCI Global Gold Miners ETF (тикер: RING)

Объем активов 26,3 миллиарда долларов США, цена за единицу 67,87 долларов США, создан продуктом команды iShares под управлением BlackRock. Этот продукт отслеживает индекс глобальных золотодобывающих компаний MSCI, комиссия составляет всего 0,39%, что делает его одним из самых дешевых вариантов среди горнодобывающих ETF. Три крупнейших позиции: Newmont (15,85%), Agnico Eagle (13,33%) и Barrick Gold (8,92%) демонстрируют высокую концентрацию ведущих мировых горнодобывающих компаний.

ETF золотоносных шахтеров Sprott (код биржи: SGDM)

Активы составляют 6.1145 миллиарда долларов США, цена за единицу 64.64 доллара США, это продукт канадской инвестиционной компании Sprott, специализирующейся на горнодобывающем секторе. Несмотря на небольшой объем, его настраиваемый индекс Solactive Gold Miners отслеживает основные золотые компании, котирующиеся на биржах США и Канады. Комиссия 0.5%, квартальная ребалансировка, три основных позиции составляют Agnico Eagle (12.41%), Newmont (8.92%) и Wheaton Precious Metals (7.83%).

Sprott Junior Gold Miners ETF (тикер: SDGJ)

Объем активов 280.97 миллионов долларов США, цена за единицу 76.56 долларов США, специализация на малых и средних горнодобывающих компаниях с рыночной капитализацией от 200 миллионов до 3 миллиардов долларов. Такие компании имеют большой потенциал роста, но также и высокие риски, комиссия 0.5%, полугодовая ребалансировка (март и сентябрь). Три крупнейших позиции: Bellevue Gold (5.04%), Novagold Resources (5.03%) и Turk Altin Isletmeleri (4.94%) представляют собой новые силы в горнодобывающей отрасли на глобальном уровне.

Как выбрать? Спот или майнинг, одна диаграмма поможет вам принять решение

Спотовый золотой ETF подходит для: Консервативных инвесторов, ищущих сохранение активов и хеджирование рисков; сбалансированных портфелей, желающих диверсифицировать риск акций; трейдеров с четким оптимистичным прогнозом на цену золота.

Золотой ETF на рынке добычи подходит для: агрессивных инвесторов, которые верят в спрос на золото и прибыльность горнодобывающих компаний; стратегов, стремящихся получать доход от роста компаний, а не только от цен на золото; долгосрочных инвесторов с высокой степенью терпимости к риску.

На фоне 2025 года геополитическая неопределенность все еще существует, а ожидания продолжения мягкой денежно-кредитной политики некоторыми центральными банками не изменились, что создает благоприятные макроусловия для золотых активов. Независимо от того, какой тип вы выберете, основное, что нужно помнить: низкие комиссии и высокая ликвидность ETF полностью изменили способ участия обычных инвесторов на рынке золота, осталось лишь сделать выбор в соответствии с вашими предпочтениями по риску и ожидаемой доходности.