Пять игроков отрасли, меняющих ландшафт кибербезопасности в 2025 году

Рынок кибербезопасности испытывает беспрецедентный рост, поскольку предприятия сталкиваются с расширяющимся ландшафтом угроз. Рост цифровизации, широкое развертывание ИИ и IoT-инфраструктуры и распространение облачных вычислений значительно увеличили организационные уязвимости. Эта среда создает устойчивый спрос на интегрированные решения безопасности — от защиты приложений до средств защиты сетевой инфраструктуры — позиционируя несколько ключевых игроков для значительного расширения.

Драйверы рынка: Почему акции кибербезопасности набирают популярность

Двигателем роста сектора являются три взаимосвязанных фактора. Во-первых, организации сталкиваются с проблемами безопасности, связанными с ИИ, которые традиционные средства защиты не могут решить. Во-вторых, переход на многоклаудные среды требует сложных средств управления безопасностью на уровне приложений. В-третьих, предприятия консолидируют разрозненные инструменты безопасности в единые платформы, что способствует росту ARR и консолидации клиентов.

Передовая линия безопасности ИИ: CrowdStrike и Palantir ведут путь

CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD) демонстрирует, как компании в области кибербезопасности развивают свои предложения. В последнее время компания увидела, как её чистые новые ежегодные повторяющиеся доходы достигли $221 миллионов в последнем квартале, увеличив общий ARR до 4,66 миллиарда долларов — на 20% больше по сравнению с прошлым годом, что превышает консенсусные прогнозы в 4,64 миллиарда долларов. Более того, примечательно, что модель подписки Falcon Flex привлекла более 1,000 клиентов. Замечательно, что более 100 уже согласились на сделки по расширению “re-Flex” до истечения контрактов, что свидетельствует о том, что клиенты ускоряют свои расходы на безопасность и часто увеличивают использование примерно на 50%.

Стратегический поворот CRWD к обеспечению систем ИИ отражает рыночную реальность. Поскольку предприятия внедряют агентный ИИ и большие языковые модели в производственные среды, не-человеческие идентичности теперь получают доступ к критическим системам и данным, создавая уязвимости в управлении. Недавние улучшения Falcon Shield компании теперь охватывают ИИ-агентов, построенных на корпоративных платформах ИИ, в то время как новый двигатель обнаружения сигналов выявляет аномальные паттерны в средах клиентов. Это позиционирует CRWD для захвата растущего спроса в области безопасности рабочих нагрузок ИИ. Ожидается, что выручка и прибыль текущего года вырастут на 20,9% и упадут на 6,6% соответственно, хотя консенсусные оценки прибыли улучшились на 4,9% за 30 дней.

Palantir Technologies Inc. (PLTR) работает на пересечении аналитики данных и безопасности ИИ. Выручка компании за второй квартал впервые превысила $1 миллиард, что стало возможным благодаря платформе Искусственного Интеллекта (AIP), которая позволяет предприятиям обрабатывать структурированные и неструктурированные данные с помощью доступных крупных языковых моделей. Эта платформа изменяет подход организаций к анализу угроз безопасности и операционных паттернов. Коммерческий сегмент Palantir ускорился наряду с государственными контрактами, что снизило традиционную концентрацию доходов. Компания повысила прогноз на полный год до $4.142-$4.150 миллиарда с предыдущего прогноза $3.89-$3.90 миллиарда. Прогнозируемые темпы роста составляют 45.6% по выручке и 58.5% по прибыли в текущем году, при этом консенсусные оценки увеличились на 12.1% за последние 60 дней.

Безопасность приложений и консолидация рынка: F5, Qualys и SailPoint

F5 Inc. (FFIV) использует парадигму безопасности сетевого приложения. Компания утвердила лидерство на рынке в области переключения контента на уровнях 4-7 — инфраструктура, критически важная для управления пропускной способностью и требованиями безопасности современных приложений. F5 осуществила целенаправленные M&A для расширения возможностей в рамках подписок BIG-IP, NGINX и Virtual Edition. Ее позиционирование в области приложений дата-центра дает ей защищенное преимущество перед конкурентами, предлагающими точечные решения. Ожидаемые темпы роста в следующем году составят 3,9% для выручки и 4% для прибыли, при этом консенсусные оценки улучшились на 3,1% за 60 дней.

Qualys Inc. (QLYS) занимается управлением уязвимостями и рисками на основе облачных технологий для предприятий, малых и средних бизнесов, а также государственных учреждений. Эта разнообразная база клиентов обеспечивает устойчивость к циклическим моделям расходов на ИТ. Продукты компании на основе ИИ — TotalAppSec для управления рисками приложений и TotalAI для защиты рабочих нагрузок ИИ/LLM — позиционируют ее в растущих сегментах рынка. Стратегические приобретения, включая возможности обнаружения угроз, улучшенные с помощью машинного обучения компании Blue Hexagon, расширили технологический охват QLYS. Прогнозы на текущий год показывают рост выручки на 8,1% и рост прибыли на 4,4%, с улучшением консенсусной оценки за 30 дней на 0,3%.

SailPoint Inc. (SAIL) работает в области корпоративной безопасности идентификации, предлагая как облачные, так и размещенные у заказчика платформы на глобальных рынках. Управление идентичностью стало основополагающим для современных архитектур безопасности, особенно поскольку организации управляют доступом в гибридных и многоклаудных средах. SailPoint прогнозирует рост выручки в текущем году на 22.2% и увеличение прибыли, превышающее 100%, при этом консенсусные оценки прибыли улучшились на 10.5% за 30 дней.

Инвестиционная перспектива

Эти пять игроков в области кибербезопасности отражают различные рыночные возможности: от безопасности рабочих нагрузок ИИ (CRWD, PLTR) до защит на прикладном уровне (FFIV) до управления идентификацией и рисками (QLYS, SAIL). Каждый из них работает в сегментах, которые испытывают двузначный рост, обусловленный постоянными киберугрозами и инициативами цифровой трансформации организаций. Структурные факторы роста сектора предполагают, что эти компании будут продолжать захватывать долю рынка по мере того, как предприятия смещают расходы в сторону интегрированных решений безопасности с улучшенной поддержкой ИИ.