Глобальная цепочка поставок лития 2024: Концентрация рынка и гонка за доминированием в области металлов для аккумуляторов

Мировой ландшафт производства лития проходит быструю трансформацию. В 2024 году глобальное производство лития surged до 240 000 метрических тонн литиевого содержания—заметный скачок по сравнению с 204 000 МТ в 2023 году—под влиянием растущего спроса со стороны производителей электромобилей и систем хранения энергии. Однако этот рост скрывает более глубокие рыночные динамики: производство сильно сосредоточено всего в нескольких странах, создавая критические уязвимости в цепочке поставок чистой энергии.

Большая тройка контролирует почти 80% мировых поставок

Австралия, Чили и Китай доминируют в добыче лития, совместно производя около 178,000 MT в 2024 году. Австралия лидирует с 88,000 MT, хотя это представляет собой снижение на 4 процента по сравнению с 91,700 MT в 2023 году, что указывает на чувствительность сектора к волатильности рынка. Чили следует за ней с 49,000 MT — замечательное увеличение на 127 процентов с 2020 года, когда объем производства составлял всего 21,500 MT. Китай завершает тройку с 41,000 MT, что отражает рост на 15 процентов по сравнению с прошлым годом, поскольку страна стремится к вертикальной интеграции по всей цепочке создания стоимости батарей.

Это сосредоточение поставок создает как возможности, так и риски. В то время как Австралия и Чили выигрывают от развитой горнодобывающей инфраструктуры, преимущество Китая лежит в другом: страна производит более двух третей мировых литий-ионных батарей и контролирует большинство глобальных мощностей по переработке лития. Эта асимметрия означает, что даже когда сырьевые материалы поступают из Австралии и Чили, окончательное производство батарей остается под контролем азиатских производителей.

Парадокс волатильности: падающие цены, растущие инвестиции

Рынок лития испытал значительные колебания в 2024 году. Цены на карбонат упали на 22 процента на фоне избытка предложения, однако инвестиции в новые мощности продолжаются без остановки. Аналитики прогнозируют, что в 2025 году сокращение производства уменьшит избыток с 84 000 тонн до 33 000 тонн — критическое перераспределение, которое может стабилизировать цены на подходе к 2026 году.

Несмотря на краткосрочные трудности, долгосрочные фундаментальные показатели остаются оптимистичными. Benchmark Mineral Intelligence прогнозирует рост спроса на более чем 30 процентов в год от электромобилей и хранения энергии только в 2025 году. Для достижения этой траектории потребуется до 150 новых заводов по производству батарей и инвестиций в размере $116 миллиард долларов США к 2030 году. Китай сохранит доминирование в абсолютных объемах, но ЕС и США имеют позиции для самых быстрых темпов роста, что изменит геополитические цепочки поставок.

Новая волна: Зимбабве, Аргентина ведут вторичную волну

Взрывной рост Зимбабве заслуживает особого внимания. Производство увеличилось на 47 процентов по сравнению с прошлым годом и составило 22 000 МТ в 2024 году, запасы увеличились с 310 000 МТ ( до 480 000 МТ. Производство лития в этой африканской стране стремительно возросло с всего лишь 800 МТ в 2022 году — семикратное увеличение за два года. Катализатором стал запрет Зимбабве на экспорт необработанного лития в 2022 году, который заставил иностранных операторов строить внутренние мощности по переработке. В результате литиевый концентрат теперь ожидается как третья по величине минеральная экспортная позиция Зимбабве.

Аргентина представляет собой еще одну увлекательную историю роста. Производство удвоилось до 18 000 МТ в 2024 году по сравнению с 8 630 МТ в 2023 году. С 4 миллионами МТ запасов в регионе Литиевого треугольника консалтинговая компания Eurasia Group прогнозирует, что Аргентина может увеличить объем производства в десять раз к 2027 году. Расширение проекта по добыче лития Рио Тинто на сумму 2,5 миллиарда долларов США в Ринконе — с целью достичь 60 000 МТ литий-карбоната высшего качества к 2028 году — будет ключевым для этой траектории. Внедрение технологии прямой добычи лития представляет собой значительный сдвиг к более эффективным, водосберегающим методам производства.

Избирательное участие Северной Америки

Канада и Соединенные Штаты представляют собой контрастную картину по сравнению с их конкурентами из Южного полушария. Канада произвела всего 4,300 МТ в 2024 году, что на 32 процента больше, чем 3,240 МТ, но это составляет минимальную долю на мировом рынке. Стратегия правительства страны акцентирует внимание на качестве, а не на количестве: инвестиции в размере 1,5 миллиарда канадских долларов в Фонд инфраструктуры критических минералов направлены на развитие прямой добычи лития в Альберте и Саскачеване. Канада заняла первое место в индексе цепочки поставок литий-ионных батарей Bloomberg NEF — это признание сложности цепочки поставок, а не сырьевого производства.

США удерживала данные о производстве для защиты конфиденциальной информации компаний, хотя, вероятно, объем производства происходит из операций по добыче соляных рассолов в Неваде )Завод Albemarle в Сильвер-Пик ( и переработки отходов в Юте. Множество проектов остаются на стадии разработки, включая Thacker Pass Lithium Americas и инициативу по соляным рассолам Arkansas Smackover от Standard Lithium, но сроки начала коммерческого производства выходят за пределы 2025 года.

Европейский аутсайдер: амбиции Европы в области лития сталкиваются с проблемами реализации

Португалия представляет собой производственный след лития Западной Европы с всего лишь 380 МТ в 2024 году. Несмотря на минимальный объем производства, запасы составляют 60 000 МТ, а проект Баррозу )Savannah Resources( позиционируется как первый крупный литиевый矿 в Западной Европе. Однако проект сталкивается с задержкой в достижении целей по производству в 2027 году из-за длительных процессов экологического одобрения и общественного противодействия — предостерегающая история о борьбе Европы за баланс между быстрой локализацией цепочки поставок батарей и стандартами экологического управления.

Бразилия завершает уровень вторичных производителей с 10,000 МТ в 2024 году, что почти вдвое больше, чем 5,260 МТ в 2023 году. Запланированные правительством инвестиции в размере 2,1 миллиарда долларов США до 2030 года сигнализируют о серьезных намерениях увеличить производство, в то время как государственные инициативы, такие как “Литиевая долина Бразилия”, привлекают международный интерес, включая приобретение земли китайским производителем электромобилей BYD в Минас-Жерайс.

Что движет перераспределением рынка в 2025 году?

Динамика спроса на литий останется сложной на протяжении 2025 года. Продажи электромобилей в Китае установили рекорды в 2024 году, обеспечивая стабильность спроса, даже несмотря на геополитические напряженности и растущие тарифы на китайские электромобили, создающие неопределенность в Северной Америке. Сектор сталкивается с критическим десятилетием: ожидается, что объемы добычи будут расти на 7,2 процента в год в течение 2035 года, но этот рост должен учитывать как устоявшихся, так и новых производителей.

Для инвесторов и наблюдателей за цепочками поставок точка перелома очевидна: концентрация в Австралии, Чили и Китае будет постепенно смещаться по мере того, как Аргентина, Зимбабве и отдельные североамериканские проекты достигнут коммерческого масштаба. Эта переработка необходима для предотвращения дефицита поставок и обеспечения перехода к энергетическим ресурсам.

Вопрос больше не в том, могут ли альтернативные поставщики бросить вызов текущей иерархии — Зимбабве и Аргентина уже начали. Скорее, вопрос в том, смогут ли новые участники быстро масштабироваться, чтобы удовлетворить спрос на предполагаемый взрыв в производстве электромобилей и развертывании энергетических хранилищ на уровне сети в течение следующего десятилетия.