Почему эти акции американского Финтеха могут обеспечить высокую доходность в будущем

Финансовый сектор переживает сейсмический сдвиг, вызванный технологическими инновациями и изменяющимися ожиданиями потребителей. Встраиваемые финансы — это когда возможности платежей, кредитования и инвестирования интегрируются непосредственно в нефинансовые платформы — разрушают традиционные барьеры распределения. В то же время ИИ становится основой операционной деятельности финансового сектора, автоматизируя все, от обнаружения мошенничества до принятия решений по андеррайтингу. Стейблкоины и системы расчетов в реальном времени революционизируют трансакции между странами и обработку заработной платы, в то время как архитектура открытого банковского обслуживания предоставляет клиентам контроль над данными и бесшовные взаимодействия.

В этой быстро меняющейся среде три финтех-компании, зарегистрированные в США, выделяются как привлекательные инвестиционные возможности для тех, кто ищет долгосрочное участие в этих секулярных трендах.

Robinhood: От розничного разрушения до диверсифицированного финтеха

Robinhood Markets, Inc. (HOOD) начала в 2015 году как приложение для торговли без комиссии, которое захватило воображение молодых инвесторов. То, что начиналось как целенаправленный вызов традиционным брокерам, значительно расширилось. Сегодня платформа охватывает торговлю криптовалютами, стратегии опционов, пенсионные продукты, услуги управления наличностью и новые предложения, такие как рынки прогнозов и решения для само-хранения кошельков.

Число пользователей компании теперь превышает 10 миллионов членов, что является вехой, отражающей как проникновение на рынок, так и приверженность к платформе. Амбиции руководства распространены на глобальном уровне, с расширением в Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе в плане. Интеграция инвестиционных инструментов на базе ИИ и исследование протоколов DeFi сигнализируют о намерении руководства оставаться на переднем крае финансовых технологий.

С точки зрения оценки, консенсус-прогнозы указывают на рост продаж в 2025 году примерно на 35,8% и расширение EPS на 42,2% по сравнению с предыдущим годом. Эти цифры подчеркивают уверенность рынка в способности компании монетизировать свою растущую базу пользователей и сервисные предложения. С рейтингом Zacks 1, HOOD остается в центре внимания менеджеров портфелей, ориентированных на рост.

Interactive Brokers: Архитектура Современной Торговли

Группа Interactive Brokers, Inc. (IBKR) представляет собой другой архетип финтеха. Вместо того чтобы сосредоточиться исключительно на розничной торговле для потребителей, компания построила свое состояние на автоматизации, собственных технологиях и институциональных отношениях. Ее электронная торговая инфраструктура обеспечивает хедж-фонды, алгоритмических трейдеров и консультантов по управлению активами по всему миру.

Конкурентное преимущество является структурным: IBKR работает с минимальным человеческим вмешательством, автоматизируя выполнение ордеров, управление рисками, рабочие процессы соблюдения норм и onboarding клиентов. Эта операционная эффективность приводит к снижению затрат по сравнению с традиционными конкурентами. Финансовая модель компании B2B fintech — предложение решений для брокерских услуг под своим брендом, услуг по хранению и платформ, управляемых API — позиционирует её как основного поставщика в финансовой экосистеме.

Генерация доходов смещается в сторону монетизации данных, процентного дохода и потоков транзакций, а не традиционных консультативных сборов. Эта модель позволяет масштабироваться с низкими затратами на капитал и достигать высокого роста маржи. Ожидания консенсуса на 2025 год показывают рост выручки на 8,8% и расширение EPS на 11,4%, поддерживаемое статусом 1 по рейтингу Zacks компании.

SoFi: Все-в-одном конкурент в банковской сфере

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) переосмысляет потребительское финансирование через свою цифровую банковскую платформу, ориентированную на приложение. Компания предлагает кредитование, депозитные счета, инвестиционные инструменты и страхование — создавая привлекательную экосистему «одного окна» для накопления богатства.

Число участников достигло 10 миллионов в 2024 году, что подтверждает привлекательность платформы. Более того, Galileo—B2B финансовая платформа SoFi—стала критически важным конкурентным активом. Обеспечивая интеграции платежей и кредитования для других финтехов и традиционных учреждений, Galileo использует возможности встроенных финансов и диверсифицирует доходы за пределами потребительских продуктов. Крупные партнерства с финтехами повышают доверие и расширяют рыночный охват.

Кросс-продажный механизм SoFi остается его постоянной силой. Предлагая множество финансовых услуг, компания захватывает долю кошелька, одновременно углубляя жизненную ценность клиента. Подход “осваивай и расширяй” создает сетевые эффекты: по мере того как партнеры интегрируют больше услуг SoFi, стоимость переключения для клиентов возрастает.

С рейтингом Zacks 2, консенсус-прогнозы на 2025 год предполагают рост продаж на 30,3% и увеличение EPS на 106,7% — что указывает на ожидания рынка по поводу продолжающегося операционного рычага и ускорения прибыльности в масштабируемой среде.

Широкий контекст

Эти три акции отражают разные, но взаимодополняющие пути через disruption в финтехе. Robinhood отражает миграцию розничных инвесторов к платформам с цифровым приоритетом. Interactive Brokers обеспечивает институциональную инфраструктуру под современными финансами. SoFi интегрирует финансовые услуги в повседневный потребительский опыт.

В совокупности они получают выгоду от секулярных трендов, которые не показывают признаков реверсии: персонализация на основе ИИ, инфраструктура программируемых денег, регуляторное принятие инновационных финансовых моделей и предпочтение потребителей к бесшовным, основанным на технологиях, опытам. Для инвесторов, ищущих долгосрочную экспозицию в финтехе на рынке США, эти три заслуживают серьезного внимания.