Недавно я整理овал цепочку индустрии ИИ вычислительной мощности и связанного с ней аппаратного экосистемы, классифицировав основных поставщиков по различным параметрам. Делюсь с вами, только для обсуждения и справки.

**AI Вычислительная мощность и инфраструктура光通信**

Эта часть является фундаментом всей системы. Zhongji Xuchuang фактически занимает монопольное положение в области оптических модулей, эксклюзивно поставляя спецификации 1,6 Т, безусловно, являясь абсолютным лидером. Xin Yisheng идет следом, доля высокоскоростного оптического соединения стабильно растет. Tianfu Communication сосредоточена на основных компонентах оптического двигателя и выполняет платформенную роль. Optics Library Technology имеет значительное влияние в области аутсорсинга OCS и схем модуляции.

На стороне чипов MEMS-чипы компании Saiwei Electronics используются в обменных ядрах, в то время как компания Tengjing Technology закрепилась в области оптических компонентов и кольцевых устройств. Что касается высококачественных печатных плат, компания Hu Dian Co., Ltd. выделяется своей способностью поставлять TPU-платы, а многоуровневые платы и решения по вычислительной мощности компании ShenNan Circuit также быстро развиваются. Эти компании могут показаться незаметными, но на самом деле они напрямую поддерживают работу всей инфраструктуры вычислительной мощности.

**Умное оборудование и экосистема терминалов**

С точки зрения приложений, позиция Luxshare Precision в области OEM-услуг стабильна, а в области соединителей это является их核心竞争力. Goertek много лет углубляется в OEM-услуги в акустике и VR-устройствах. Модуль камеры является визуальным входом, решения OFILM широко применяются. Industrial Fulian имеет планы в области умного дома и серверных протоколов, технологии оптоволоконных пластин и AR-линз Crystal Optoelectronics имеют четкий технологический маршрут. Longqi Technology совместно с цепочкой поставок проводит научные исследования в направлении космических терминалов, и его перспективы заслуживают внимания.

**Облачные услуги и корпоративное сотрудничество**

В сегменте облачного дистрибуции и технической поддержки, Shenzhou Digital, как облачный дистрибьютор, углубляет интеграцию с API экосистемы. Huahuan New Network имеет преимущества в управлении дата-центрами в северных и восточных регионах. Capital Online, как платиновый партнер платформы, предоставляет техническую поддержку. TPU кластеры и решения по индивидуальным серверам от Inspur Information имеют конкурентоспособность на рынке корпоративного уровня. Эти компании являются ключевыми узлами, соединяющими облако и приложение.

**Ключевые компоненты и решения питания**

В области инфраструктуры дата-центров MPO коннекторы компании Changxin Bochuang являются необходимыми. Новая энергия Лэй Нэн сосредоточена на источниках питания TPU и уже имеет намеренные заказы. Модули питания компании Eurocontinental в основном поставляются клиентам в Северной Америке. Чипы VCSEL компании Qian Zhao Guangdian имеют применение в спутниковых системах. Хотя эти два сегмента — источники питания и соединения — не так заметны, они имеют решающее значение для стабильности системы.

**Расширение цепочки поставок индустрии автономного вождения**

Лазерные радары компании Hesai Technology имеют лидирующие позиции на глобальном рынке. Модули запуска компании Juguang Technology готовятся к входу в цепочку поставок. Компания Ruikeda накопила опыт в области интеллектуального подключения и международной сертификации. Автономное вождение, как важное приложение для AI-чипов, также ускоряет накопление технологических ресурсов у поставщиков компонентов на upstream.

**AR/VR и экосистемные производные приложения**

Адаптация вывода ИИ-микросхем требует решения MLU от Cambrian. Мостовые чипы от Longxun Co. решают проблемы передачи данных. Dongtianwei реализовал многопоточную охват на фильтровых устройствах. С точки зрения маркетинга и продвижения приложений, BlueFocus как рекламное агентство подключился к экосистемному API. Yidian Tianxia является двусторонним партнером первого уровня в области международного маркетинга. Этот этап отражает полную цепочку преобразования от аппаратного обеспечения к приложениям и коммерции.

Вся цепочка индустрии, начиная от нижнего уровня с光模块, чипов, через средний уровень с облачной инфраструктурой и контрактным производством, до верхнего уровня с конечными приложениями и маркетингом, уже сформировала относительно замкнутый экологический цикл. Компании на каждом этапе, хотя и имеют четкое профессиональное разделение, но синергетический эффект между ними постоянно усиливается. Эта сводка является лишь личной наблюдательной записью и не может служить основанием для каких-либо инвестиционных решений.