Как я балансирую свой инвестиционный портфель стоимостью более $1000 по 10 ключевым активам

Обзор портфеля: стратегическая концентрация на высокоубедительных играх

Управление диверсифицированным инвестиционным портфелем из примерно 45 позиций требует постоянного внимания, чтобы обеспечить соответствие распределения капитала рыночным возможностям и толерантности к рискам. Для меня, накануне 2026 года, это означает поддержание значительной доли моих самых уверенных вложений, в то время как я постепенно перераспределяю средства в недооцененные позиции. Мои 10 основных акций теперь составляют примерно 44% от общей стоимости моего портфеля, что отражает как мою уверенность в этих компаниях, так и их исключительные недавние достижения.

Технологический и финансовый краеугольный камень: SoFi и Pinterest

Моя самая крупная единственная позиция стала SoFi Technologies (SOFI), финтех-инноватором, который принес около 400% доходности с момента моего первоначального входа. Это замечательное увеличение не было случайным — оно отражает успешное выполнение компанией инициатив по росту в сочетании с улучшениями в рентабельности, превышающими ожидания. Финансовый сектор продолжает разрушать традиционное банковское дело, и SoFi находится на переднем крае этой трансформации.

Аналогично, Pinterest (PINS) представляет собой мою уверенность в росте электронной коммерции на основе платформ. Компания достигла впечатляющих успехов в интеграции возможностей покупок непосредственно в свой поисковый движок, используя искусственный интеллект для повышения вовлеченности пользователей. Несмотря на некоторые трудности, связанные с международным тарифным давлением на рекламные доходы, растущая база пользователей компании и улучшающаяся монетизация предполагают значительный долгосрочный потенциал.

Гигант электронной коммерции и финансовых услуг: MercadoLibre

Часто сравниваемый с Amazon в Латинской Америке, MercadoLibre (MELI) является существенно большим, чем просто рынок. Компания управляет сложным финансовым технологическим подразделением, предлагающим решения для платежей, потребительское кредитование и услуги для торговцев. Поскольку проникновение электронной коммерции и финансовых услуг все еще на ранних стадиях по всей Латинской Америке, MercadoLibre представляет собой многодесятилетнюю возможность роста на развивающихся рынках с благоприятными демографическими тенденциями.

Преобразование в производственной и автомобильной отраслях: General Motors

General Motors (GM) занимает уникальное положение в моем портфеле как потенциальная возможность для инвестиций и история промышленной трансформации. Хотя многие инвесторы считают компанию устаревшим автопроизводителем, GM зарекомендовал себя как второй по величине производитель электромобилей в Америке. С возможным снижением процентных ставок на горизонте, широкой автомобильной сектор может вновь испытать потребительский спрос, что принесет пользу компаниям с сильной конкурентоспособностью в области электромобилей и масштабами производства.

Недвижимость и генерация дохода: Realty Income, Dream Finders Homes и Howard Hughes Holdings

Инвестиции, приносящие доход, являются еще одной важной частью моей стратегии распределения активов. Realty Income (O), инвестиционный траст в недвижимости с более чем 15,000 объектами недвижимости и дивидендной доходностью 5.7%, поддерживаемой десятилетиями стабильного роста дивидендов, предоставляет надежный доход наряду с потенциальным увеличением капитала. Диверсифицированный портфель недвижимости компании и опытное руководство создают привлекательный профиль соотношения риска и вознаграждения для инвесторов, ориентированных на дивиденды.

Dream Finders Homes (DFH) решает, как я считаю, значительный неудовлетворенный спрос на новое жилое строительство, особенно в сегменте доступного жилья. Модель компании с низким уровнем земельных активов и стратегический фокус на растущих рынках Солнечного пояса хорошо позиционируют ее для использования демографических миграционных паттернов и ограничений предложения жилья. Команда управления продемонстрировала отличную дисциплину в распределении капитала и выкупе акций.

Howard Hughes Holdings (HHH), в первую очередь компания по развитию недвижимости, специализирующаяся на комплексном планировании сообществ, использует уникальную бизнес-модель. Контролируя значительные земельные активы и систематически развивая жилые районы, компания создает спрос на сопутствующие коммерческие объекты, которые она может владеть и эксплуатировать, создавая несколько циклов создания стоимости из одной базы активов.

Berkshire Hathaway: Защитный якорь

Berkshire Hathaway (BRK) остается моим стандартным ответом на вопрос “если бы вы могли владеть только одной акцией, что бы это было?” Несмотря на запланированную смену руководства Уоррена Баффета к концу 2025 года, компания сохраняет необычайный конкурентный задел. С более чем 60 дочерними компаниями, портфелем акций, превышающим $300 миллиард, и непревзойденными денежными резервами среди публичных компаний США, Berkshire обеспечивает как стабильность, так и возможности в условиях экономической неопределенности.

Развлечения для потребителей и сила бренда: Уолт Дисней

Уолт Дисней (DIS) извлекает выгоду из одного из самых ценных объектов интеллектуальной собственности в мире наряду с денежными операциями тематических парков. В то время как компания продолжает совершенствовать свою стратегию потокового вещания, основные бизнесы остаются исключительными создателями богатства. Способность Диснея монетизировать свой развлекательный каталог на различных платформах и в различных географиях предоставляет значительный потенциал для получения прибыли по мере зрелости этих стратегических инициатив.

Специализация на страховании: Kinsale Capital Group

Kinsale Capital Group (KNSL), специализированный страховой провайдер, демонстрирует лучшие в своем классе показатели прибыльности андеррайтинга и захватил лишь небольшую часть своего адресного рынка. Недавний откат компании фактически создал привлекательную точку входа для добавления позиций, так как я верю, что рынок может недооценивать операционное совершенство компании и потенциал роста.

Конструкция портфеля и прогноз на 2026 год

Этот топ-10 составлен на основе моих самых уверенных инвестиций, многие из которых щедро вознаградили инвесторов в последние годы. Однако моя стратегическая цель на 2026 год заключается в том, чтобы использовать новый инвестиционный капитал для систематического наращивания позиций в недоцененных активах, а не добавлять к уже крупным долям. Я не планирую ликвидировать ни одну из этих основных позиций, но я понимаю, что здоровье портфеля требует постепенной ребалансировки в сторону меньших позиций, которые имеют истинный долгосрочный потенциал.

Помимо отдельных акций, значительная часть моего портфеля находится в индексных ETF, включая Vanguard S&P 500 ETF (VOO), Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO), и Vanguard Real Estate ETF (VNQ). Эти фонды обеспечивают доступ к более широким сегментам рынка и дополняют мои сосредоточенные вложения в тщательно отобранные отдельные компании.